La empresa riojana «Textiles del Leza, S.A.», dedicada a la producción de tejidos técnicos para uso industrial, presenta a 31 de diciembre de 2025 la siguiente información financiera:
| Concepto | Euros |
|---|---|
| Capital social | 90.000 |
| Deudas a largo plazo con entidades de crédito | 22.000 |
| Mercaderías | 16.000 |
| Proveedores | 10.000 |
| Equipos para procesos de información | 14.000 |
| Bancos e instituciones de crédito c/c vista | 6.000 |
| Maquinaria | ¿? |
| Amortización acumulada del inmovilizado material | 5.000 |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito | 7.500 |
| Clientes, efectos comerciales a cobrar | 11.000 |
| Construcciones | 40.000 |
| Caja | 2.500 |
| Aplicaciones informáticas | 5.000 |
| Reserva legal | 18.000 |
| Proveedores de inmovilizado a largo plazo | 24.000 |
| Hacienda pública, acreedora | 5.500 |
| Terrenos y bienes naturales | 20.000 |
| Acreedores por prestación de servicios | 8.000 |
a) Elaborar el balance por masas patrimoniales y calcular el importe de la cuenta «Maquinaria». (1,5 puntos).
b) Comentar la situación de liquidez de la empresa a partir del análisis de las siguientes ratios: (1) Liquidez, (2) Tesorería y (3) Tesorería inmediata. (0,5 puntos).
SOLUCIÓN
a)
| ACTIVO | € | PATRIMONIO NETO + PASIVO | € |
|---|---|---|---|
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 74.000 + Maquinaria | A) PATRIMONIO NETO | 108.000 |
| Aplicaciones informáticas | 5.000 | Capital social | 90.000 |
| Terrenos y bienes naturales | 20.000 | Reserva legal | 18.000 |
| Construcciones | 40.000 | ||
| Maquinaria | ¿? | B) PASIVO NO CORRIENTE | 46.000 |
| Equipos para procesos de información | 14.000 | Proveedores de inmovilizado a largo plazo | 24.000 |
| Amortización acumulada del inmovilizado material | −5.000 | Deudas a largo plazo con entidades de crédito | 22.000 |
| B) ACTIVO CORRIENTE | 35.500 | C) PASIVO CORRIENTE | 31.000 |
| Existencias | 16.000 | Proveedores | 10.000 |
| Mercaderías | 16.000 | Hacienda pública, acreedora | 5.500 |
| Realizable | 11.000 | Acreedores por prestación de servicios | 8.000 |
| Clientes, efectos comerciales a cobrar | 11.000 | Deudas a corto plazo con entidades de crédito | 7.500 |
| Disponible | 8.500 | ||
| Caja | 2.500 | ||
| Bancos e instituciones de crédito c/c vista | 6.000 | ||
| TOTAL ACTIVO | 109.500 + Maquinaria | TOTAL PN + PASIVO | 185.000 |
Para calcular el importe de la cuenta «Maquinaria» partimos de la ecuación fundamental de la contabilidad:
ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO
109.500 + MAQUINARIA = 185.000
MAQUINARIA = 185.000 − 109.500 = 75.500 €
b) Liquidez de la empresa
Ratio de liquidez. Mide si el activo corriente cubre las deudas a corto plazo.
RL= AC / PC = 35.500 / 31.000 = 1,15
Es superior a 1, así que la empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo con su activo corriente y no hay riesgo de suspensión de pagos. Queda algo por debajo del intervalo recomendado (1,5–2), por lo que el margen de seguridad es justo.
Ratio de tesorería. Mide la capacidad de pagar el pasivo corriente sin tener que vender existencias.
RT = (Realizable + Disponible) / PC = (11.000 + 8.500) / 31.000 = 0,63
Está por debajo del valor óptimo (0,75–1). Sin vender mercaderías, la empresa solo cubre el 63 % de sus deudas a corto plazo, así que depende de vender existencias o de cobrar a clientes.
Ratio de tesorería inmediata. Mide la capacidad de pagar el pasivo corriente solo con el dinero disponible.
RTd = Disponible / PC = 8.500 / 31.000 = 0,27
Está dentro de lo recomendado (0,1–0,3). El efectivo en caja y bancos es suficiente, sin exceso de dinero parado.
Conclusión: la liquidez es aceptable pero ajustada. No hay riesgo de suspensión de pagos (1,15 > 1), aunque la tesorería (0,63) es algo baja y la empresa depende de las existencias y del cobro a clientes. Podría mejorarlo cobrando antes o renegociando plazos con los proveedores.