La empresa Altrote SL posee los siguientes elementos patrimoniales a 31/12/2025 (en €):
● Capital social = 10.000.
● Aplicaciones informáticas (software) = 4.000.
● Ordenadores (con los que llevan la contabilidad) = 14.000.
● Deuda bancaria a 3 años = 27.000.
● Existencias de mercaderías = 7.000.
● Derechos de cobro sobre clientes = 7.600.
● Obligaciones de pago con proveedores = 3.000.
● Mobiliario de oficina = 7.000.
● Póliza o línea de crédito a 9 meses = 12.000 (importe dispuesto o utilizado).
● Dinero en c/c bancaria = 400.
● Resultado de 2025 = 12.000 (pérdida).
a) Elabore el Balance según el modelo, clasificando estos elementos en las masas patrimoniales correspondientes (Activo No Corriente, Activo Corriente, Patrimonio Neto, Pasivo No Corriente y Pasivo Corriente) (1 punto).
b) Calcule e interprete la ratio de Solvencia (Activo Corriente / Pasivo Corriente) (0,75 puntos).
c) Calcule el valor de la ratio de Garantía (Activo / Pasivo), e interprete el resultado (0,75 puntos).
Solución
a) Balance de situación a 31/12/2025
Para elaborar el balance tenemos que clasificar cada elemento en su masa patrimonial. En el activo separamos lo que se queda en la empresa más de un año (no corriente) de lo que se convierte en dinero en menos de un año (corriente). En el patrimonio neto y pasivo separamos lo que es de los socios (patrimonio neto) de las deudas, según venzan a más o a menos de un año.
Activo
- Aplicaciones informáticas, ordenadores y mobiliario son bienes que la empresa utiliza durante varios años, por tanto activo no corriente.
- Existencias, derechos de cobro sobre clientes y dinero en el banco se convierten en dinero en menos de un año, por tanto activo corriente.
Patrimonio neto y pasivo
- El capital social y el resultado del ejercicio pertenecen a los socios, por tanto patrimonio neto. El resultado es una pérdida, así que resta: 10.000 − 12.000.
- La deuda bancaria a 3 años vence en más de un año, por tanto pasivo no corriente.
- La deuda con proveedores y la póliza de crédito a 9 meses vencen en menos de un año, por tanto pasivo corriente.
Calculamos cada masa:
ANC = 4.000 + 14.000 + 7.000 = 25.000 €
AC = 7.000 + 7.600 + 400 = 15.000 €
Total activo = 25.000 + 15.000 = 40.000 €
PN = 10.000 − 12.000 = −2.000 €
PNC = 27.000 €
PC = 3.000 + 12.000 = 15.000 €
Total patrimonio neto y pasivo = −2.000 + 27.000 + 15.000 = 40.000 €
| ACTIVO | PATRIMONIO NETO Y PASIVO | ||
|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 25.000 | PATRIMONIO NETO | −2.000 |
| Aplicaciones informáticas | 4.000 | Capital social | 10.000 |
| Ordenadores | 14.000 | Resultado del ejercicio (pérdida) | −12.000 |
| Mobiliario | 7.000 | PASIVO NO CORRIENTE | 27.000 |
| Deuda bancaria a 3 años | 27.000 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | 15.000 | PASIVO CORRIENTE | 15.000 |
| Existencias de mercaderías | 7.000 | Proveedores | 3.000 |
| Clientes | 7.600 | Póliza de crédito a 9 meses | 12.000 |
| Bancos (c/c) | 400 | ||
| TOTAL | 40.000 | TOTAL | 40.000 |
Vemos que se cumple la igualdad fundamental: total activo = patrimonio neto + pasivo (40.000 = 40.000).
Un detalle importante es que el patrimonio neto es negativo (−2.000 €). Las pérdidas del año (12.000 €) han superado al capital social (10.000 €).
b) Ratio de solvencia (Activo corriente / Pasivo corriente)
Esta ratio mide la capacidad de la empresa para pagar las deudas que vencen en el corto plazo (menos de un año) con los bienes y derechos que se convierten en dinero en ese mismo plazo.
Ratio de solvencia = Activo corriente / Pasivo corriente
Ratio de solvencia = 15.000 / 15.000 = 1
Por cada euro de deuda a corto plazo, la empresa tiene 1 € de activo corriente. Si se interpreta con los valores de referencia (aproximadamente entre 1,5 y 2), el resultado queda por debajo. Con un valor de 1, la empresa solo puede pagar sus deudas a corto plazo si consigue convertir en dinero todo su activo corriente (cobrar a todos los clientes y vender todas las existencias). No tiene ningún margen de seguridad: cualquier retraso en los cobros o venta de existencias por debajo de su valor le provocaría dificultades para pagar. Además, el fondo de maniobra es cero (15.000 − 15.000), así que no hay recursos permanentes financiando parte del activo corriente.
Nota: esta ratio, que el enunciado llama solvencia, suele denominarse también ratio de liquidez.
c) Ratio de garantía (Activo / Pasivo)
Esta ratio mide la capacidad de la empresa para pagar todas sus deudas (a corto y a largo plazo) con el conjunto de sus bienes y derechos.
El pasivo, o exigible total, son todas las deudas: pasivo no corriente más pasivo corriente.
Pasivo = 27.000 + 15.000 = 42.000 €
Ratio de garantía = Activo / Pasivo
Ratio de garantía = 40.000 / 42.000 = 0,95
Por cada euro de deuda, la empresa solo tiene 0,95 € de activo. Es un valor inferior a 1 (y muy inferior al valor recomendable, entre 1,5 y 2), lo cual significa que el activo no es suficiente para pagar todas las deudas: aunque vendiera todo lo que tiene, le faltarían 2.000 € para saldar su deuda. Esto es precisamente el patrimonio neto negativo que hemos visto en el balance. Esta situación se conoce como quiebra técnica o desequilibrio patrimonial. Como las pérdidas han reducido el patrimonio neto por debajo de cero, la empresa está en una situación financiera muy delicada y tendría que tomar medidas, como ampliar capital o reestructurar su deuda, para restablecer el equilibrio.