La empresa riojana «Conservas Iregua, S.A.», dedicada a la elaboración de conservas vegetales, presenta a 31 de diciembre de 2025 la siguiente información financiera:
| Concepto | Euros |
|---|---|
| Aplicaciones informáticas | 4.000 |
| Reserva legal | 20.000 |
| Proveedores de inmovilizado a largo plazo | 42.000 |
| Proveedores, efectos comerciales a pagar | 6.500 |
| Hacienda Pública acreedora por conceptos fiscales | 7.000 |
| Terrenos y bienes naturales | 25.000 |
| Mercaderías | 18.000 |
| Caja | 2.000 |
| Amortización acumulada del inmovilizado material | 3.000 |
| Maquinaria | ¿? |
| Deudas a largo plazo con entidades de crédito | 18.000 |
| Clientes | 32.000 |
| Bancos e instituciones de crédito c/c | 4.000 |
| Acreedores por prestación de servicios | 12.500 |
| Equipos para procesos de información | 18.000 |
| Capital social | 80.000 |
| Deudas a corto plazo con entidades de crédito | 9.000 |
| Construcciones | 48.000 |
a) Elaborar el balance por masas patrimoniales y calcular el importe de la cuenta «Maquinaria». (1,5 puntos).
b) Comentar la situación de liquidez de la empresa a partir del análisis de las siguientes ratios: (1) Liquidez, (2) Tesorería y (3) Tesorería inmediata. (0,5 puntos).
SOLUCIÓN
a)
| ACTIVO | € | PATRIMONIO NETO + PASIVO | € |
|---|---|---|---|
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 92.000 + Maquinaria | A) PATRIMONIO NETO | 100.000 |
| Aplicaciones informáticas | 4.000 | Capital social | 80.000 |
| Terrenos y bienes naturales | 25.000 | Reserva legal | 20.000 |
| Construcciones | 48.000 | ||
| Maquinaria | ¿? | B) PASIVO NO CORRIENTE | 60.000 |
| Equipos para procesos de información | 18.000 | Proveedores de inmovilizado a largo plazo | 42.000 |
| Amortización acumulada del inmovilizado material | −3.000 | Deudas a largo plazo con entidades de crédito | 18.000 |
| B) ACTIVO CORRIENTE | 56.000 | C) PASIVO CORRIENTE | 35.000 |
| Existencias | 18.000 | Proveedores, efectos comerciales a pagar | 6.500 |
| Mercaderías | 18.000 | Hacienda Pública acreedora por conceptos fiscales | 7.000 |
| Realizable | 32.000 | Acreedores por prestación de servicios | 12.500 |
| Clientes | 32.000 | Deudas a corto plazo con entidades de crédito | 9.000 |
| Disponible | 6.000 | ||
| Caja | 2.000 | ||
| Bancos e instituciones de crédito c/c | 4.000 | ||
| TOTAL ACTIVO | 148.000 + Maquinaria | TOTAL PN + PASIVO | 195.000 |
Para calcular el importe de la cuenta «Maquinaria» partimos de la ecuación fundamental de la contabilidad:
ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO
148.000 + MAQUINARIA = 195.000
MAQUINARIA = 195.000 − 148.000 = 47.000 €
b) Liquidez de la empresa
Ratio de liquidez. Mide si el activo corriente cubre las deudas a corto plazo.
RL = AC / PC = 56.000 / 35.000 = 1,60
Es superior a 1, así que la empresa puede hacer frente a sus deudas a corto plazo con su activo corriente y no hay riesgo de suspensión de pagos. Está dentro del intervalo recomendado (1,5–2).
Ratio de tesorería. Mide la capacidad de pagar el pasivo corriente sin tener que vender existencias.
RT = (Realizable + Disponible) / PC = (32.000 + 6.000) / 35.000 = 1,09
La empresa puede pagar todas sus deudas a corto plazo solo con lo que cobre de clientes y su disponible. Está algo por encima del valor óptimo (0,75–1), lo que indica un pequeño exceso de tesorería, aunque no preocupante.
Ratio de tesorería inmediata. Mide la capacidad de pagar el pasivo corriente solo con el dinero disponible.
RTd = Disponible / PC = 6.000 / 35.000 = 0,17
Está dentro de lo recomendado (0,1–0,3). El efectivo en caja y bancos es suficiente, sin exceso de dinero parado.
Conclusión: la situación de liquidez es buena. No hay riesgo de suspensión de pagos (1,60 > 1), la tesorería (1,09) cubre toda la deuda a corto plazo sin tocar existencias, y el disponible (0,17) es adecuado.