Ayuda teórica:
EXAMEN ORDINARIA 2025. La compañía CERVICAL, S.L. presenta las siguientes cuentas de su balance para el año 2024 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,25 puntos)
b) Suponga un valor de 2.000 € para los impuestos sobre beneficios pagados en 2024 y otro de 2.500 € para los gastos financieros pagados en 2024 y evalué la rentabilidad de la compañía a través del cálculo de los ratios de rentabilidad económica (ROA) y rentabilidad financiera (ROE). Interprete correctamente el resultado de ambos indicadores. (0,75 puntos)
c) Calcule el ratio de endeudamiento total. Si la empresa deseara reducir ese ratio hasta 0,5 reduciendo la partida de Deudas a largo plazo con entidades de crédito, y aumentando lo mismo la de Capital social sin modificar el activo de la compañía, ¿qué nuevo importe tendrían cada una de esas partidas? (0,75 puntos)
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2025. A partir de los siguientes datos de la empresa FORZA, S.L. (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del patrimonio neto y el pasivo, detallando subdivisiones dentro de las masas cuando sea posible. (0,75 puntos)
b) Calcule el importe de la partida contable de las ventas netas y otros ingresos a partir de los datosfacilitados. (1 punto)
c) Calcule el fondo de maniobra e indique cuál es la situación de la empresa respecto a su liquidez ayudándose también del ratio de liquidez. (1 punto)
EJERCICIO 1
EXAMEN ORDINARIA 2024. La compañía SIMON, S.A. presenta las siguientes cuentas de su balance para el año 2023 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
b) Suponiendo la ausencia de activos ficticios, calcule el ratio de garantía y el ratio de endeudamiento total e interprete el resultado de estos. ¿En qué situación de solvencia se encuentra la compañía? (1 punto)
c) En el año 2022, la rentabilidad económica (ROA) y financiera (ROE) de la empresa alcanzaba los 7% y 12%, respectivamente y el coste de sus fondos ajenos el 6%. ¿En qué situación económica se encontraba la empresa en 2022? Justifique la respuesta. (0,2 puntos)
d) Si atendemos a la la evolución de ambos indicadores ROA y ROE en 2023, considerando que la suma de las partidas de Gastos financieros e Impuesto sobre beneficios del año 2023 asciende a 11.400 € y que el coste de sus fondos ajenos aumentó hasta el 9% en 2023, ¿cuál es la situación económica de la empresa en 2023 respecto a 2022? (0,8 puntos)
EJERCICIO 2
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2024. La compañía MARATÓN, S.A. presenta las siguientes cuentas de su balance para los años 2020 y 2021 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance en cada uno de los dos años, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
b) Calcule el Fondo de maniobra para cada uno de los años e interprete el resultado de este indicando en qué situación se encuentra la compañía en cada año. (1,2 puntos)
c) En el año 2022, las partidas que componen el Patrimonio neto de la empresa presentan los siguientes importes (cifras en euros):
¿En qué situación patrimonial se encuentra la empresa en 2022? Justifique la respuesta. Teniendo en cuenta la evolución de la situación patrimonial de la empresa, ¿qué medidas le aconsejaría adoptar? (0,8 puntos)
EJERCICIO 3
EXAMEN ORDINARIA 2023. La compañía SIRACUSA presenta los siguientes saldos (cifras en euros) para confeccionar su Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias:
a) Calcule el Resultado de explotación (BAII), el Resultado antes de impuestos (BAI) y el Resultado del ejercicio (BDII) a partir de los datos facilitados en la tabla anterior. (1,25 puntos)
b) Elabore el balance de esta empresa, cuantificando sus masas patrimoniales y detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
c) ¿Qué mide el Ratio de rentabilidad económica (ROA)? Responda a la pregunta con la mayor precisión posible. Calcule el Ratio de rentabilidad económica de la empresa SIRACUSA e interprete el resultado. (0,75 puntos)
EJERCICIO 4
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2022. Observe las partidas del balance de esta empresa (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Calcule el importe del Pasivo corriente de la empresa y el Fondo de Maniobra. Interprete el resultado de este último. (0,75 puntos)
c) El director financiero negocia su deuda pendiente con el banco y consigue que una parte de su deuda a corto plazo (concretamente 7.000 euros) se convierta en un préstamo a largo plazo. El resto de partidas se mantienen constantes. Calcule el nuevo Fondo de maniobra e indique si la decisión del director financiero fue la adecuada. (0,75 puntos)
d) Indique en qué masa (o submasa) patrimonial de las detalladas en el apartado a) se situarían los siguientes elementos de la empresa: a) Reserva voluntaria; b) Clientes, efectos comerciales a cobrar; c) Una deuda con la Agencia tributaria (Hacienda pública); d) Proveedores de inmovilizado a corto plazo; e) Patente sobre una fuente de energía desarrollada por la empresa. (0,5 puntos)
e) Indique 4 documentos que formen parte de las Cuentas anuales de una empresa. (0,5 puntos)
EJERCICIO 5
EXAMEN ORDINARIA 2022. . La compañía ADLER S.A. dispone de la siguiente información sobre sus cuentas para la elaboración de su Balance (cifras en euros):
Capital social: 75.000
Terrenos y bienes naturales: 47.000
Amortización acumulada del inmovilizado intangible: 12.500
Proveedores de inmovilizado a largo plazo: 23.600
Amortización acumulada del inmovilizado material: 13.400
Deudas a corto plazo con entidades de crédito: 2.500
Propiedad industrial (patentes): 36.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar: 22.300
Bancos, c/c a la vista: 12.800
Reserva legal: 8.400
Construcciones: 57.000
Hacienda pública, acreedor por conceptos fiscales: 14.450
Equipos para el proceso de información: 31.500
Resultado del ejercicio: 9.150
Deudas a largo plazo con entidades de crédito: 51.600
Organismos de la Seguridad social acreedores: 12.000
Mercaderías: 16.000
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Activo en el Balance de la empresa y detalle, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Patrimonio neto y Pasivo en el Balance de la empresa. (1 punto)
c) La compañía considera que es muy probable que sus mercaderías no puedan venderse ya que se trata de modelos muy anticuados. En esa situación, ¿qué ratio recomendaría utilizar para evaluar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo? Justifique por qué lo recomendaría, calcúlelo e interprete el resultado. (0,75 puntos)
d) La compañía ha calculado que su rentabilidad financiera (ROE) es del 4,5 %. Si la tasa impositiva del impuesto sobre beneficios es del 15 %, calcule el Resultado del ejercicio (BDII) y el Resultado antes de impuestos (BAI). (0,75 puntos)
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del activo detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,25 puntos)
b) Calcule el fondo de maniobra de la empresa AVENZOAR para el año 2020 e interprete el resultado. (0,75 puntos)
c) La Agencia Tributaria (Hacienda Pública) le reclama a la empresa AVENZOAR una deuda pendiente por impago de impuestos. El director financiero de la empresa estima que ésta no dispone de suficiente liquidez para hacer frente al pago inmediato de la deuda y sugiere que se debe solicitar un crédito a un banco para conseguir dicha liquidez. Calcule el ratio de liquidez y el ratio de endeudamiento total y a partir de ellos responda a las siguientes preguntas: ¿Está de acuerdo con la sugerencia del director financiero de solicitar un crédito? ¿Cree que existe una alternativa más adecuada para cancelar la deuda con la Agencia Tributaria? (1 punto)
EJERCICIO 7
EXAMEN ORDINARIA 2020.(3.5 puntos) Las compañías MALASIA y BORNEO
dedicadas a fabricación y comercialización de material náutico presentan los
siguientes datos (cifras en euros):
a) Calcule el Activo
Corriente de cada una de las dos empresas. Calcule también para cada empresa el
ratio de liquidez (general) e interprete los resultados. (1,5 puntos)
b) Calcule la rentabilidad
económica y la rentabilidad financiera de cada una de las dos empresas e
interprete los resultados. (1 punto)
c) De los tres ratios
calculados (rentabilidad económica, rentabilidad financiera y ratio de
liquidez), ¿cuáles son ratios económicos y cuáles son ratios financieros? A
partir de los resultados obtenidos para estos ratios explique cuál de las dos
empresas tiene una mejor situación desde el punto de vista del análisis
económico y cuál de las dos tiene una mejor situación desde el punto de vista
del análisis financiero. (0,5 puntos)
d) La compañía MALASIA ha
calculado su ratio del Coste de los fondos ajenos (CFA) y es el 4 %. Calcule la
cuantía (en euros) de los intereses que paga la empresa por los fondos ajenos
(considere que todo el pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
EJERCICIO 8
La empresa TUCSON presenta las
siguientes partidas de balance para el año 2017 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas
patrimoniales del balance para el año 2017, detallando, cuando sea posible, subdivisiones
dentro de las masas. (1 punto)
maniobra y el ratio de liquidez (general) de la empresa para el año 2017 e
interprete sus resultados. (1 punto)
situación patrimonial y financiera de la empresa a 31/12/2017, en ese momento
el director financiero decide la siguiente estrategia que llevará a cabo a lo
largo de 2018: “Renegociar las deudas con los distintos acreedores de la
empresa con el objetivo de intentar disminuir el exigible a corto plazo y sustituirlo
por exigible a largo plazo”. Como consecuencia a dicha estrategia, a 31/12/2018
el activo corriente de la compañía asciende a 68.300 euros, y el pasivo
corriente asciende a 61.450 euros. ¿Le parece que la decisión del director
financiero fue acertada? Justifique su respuesta atendiendo a la situación de equilibrio/desequilibrio
patrimonial de la empresa al final del año 2018. (0,5 puntos)
La empresa MARBORÉ dispone de la siguiente información para la
elaboración de su Balance (cifras en euros):
cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible,
subdivisiones dentro de las masas. (1,5 puntos)
importe de los saldos de las siguientes cuentas: “Aplicaciones informáticas”,
“Clientes, efectos comerciales a cobrar” y “Resultado del ejercicio”. (0,9
puntos)
de artículos de deporte de montaña, presenta los siguientes datos
correspondientes al último ejercicio (cifras en euros):
cuantifique las cuentas del Patrimonio neto y pasivo por masas patrimoniales
detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
POSETS S.A., que pertenece al mismo sector que la empresa anterior, presenta
los siguientes datos del último ejercicio (cifras en euros):
(MONTEPERDIDO Y POSETS) e indique en qué situación de equilibrio
(desequilibrio) patrimonial se encuentra cada una de ellas. (1 punto)
de solvencia de la empresa MONTEPERDIDO e interprete el resultado. (0,75
puntos)
siguientes datos correspondientes al último ejercicio:
cuentas del activo por masas patrimoniales detallando, cuando sea posible,
subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
las posibles cuentas que podrían formar parte del exigible a corto plazo. (0,5
puntos)
de maniobra y el ratio de tesorería e interprete los resultados obtenidos. (1
punto)
siguiente cuadro (cifras en euros):
cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible,
subdivisiones dentro de las masas. (2 puntos)
la empresa BLACK e interprete el resultado obtenido. (0,5 puntos)
diferencia entre financiación interna y externa e indique qué partidas de las
que aparecen en el Patrimonio Neto y Pasivo del balance de la empresa BLACK
constituyen fuentes de financiación externa. (1 punto)
Dadas las siguientes partidas del balance de situación de una empresa
española hotelera (cifras en miles de euros):
cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible,
subdivisiones dentro de las masas. (1,75 puntos)
de las 5 posibles situaciones de equilibrio patrimonial (o de
equilibrio/desequilibrio financiero) se encuentra esta empresa, justificando la
respuesta. (0,75 puntos)
Dadas las siguientes partidas del balance de situación de una empresa
(cifras en euros):
cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible,
subdivisiones dentro de las masas. (2 puntos)
de tesorería o liquidez inmediata e interprete el resultado. (0,5 puntos)
Observe las partidas del balance de esta empresa para dos años
consecutivos (cifras en euros):
balance de situación de la empresa para cada año. (1 punto)
de Maniobra para cada año e interprete los resultados. (1 punto)
de solvencia o garantía para cada año y comente el resultado. (1 punto)
Una empresa presenta la siguiente información relativa a tres
ejercicios consecutivos (cifras en euros):
interprete en qué situación patrimonial (o de equilibrio/desequilibrio
financiero) se encuentra la empresa en cada uno de los tres años para los que
se muestra la información. Realice los cálculos que precise para ello. (1,5
puntos)
tesorería en cada uno de los dos últimos años e interprete los resultados. (0,75
puntos)
masa patrimonial de las detalladas en el enunciado, se situarían los siguientes
elementos de la empresa: a) local de su propiedad, b) dinero en el banco, c)
facturas pendientes de cobro, d) materias primas acumuladas en el almacén, e)
camión de su propiedad, f) préstamo a cinco años concedido por el banco, g)
beneficios retenidos de ejercicios anteriores, h) deudas con la Hacienda
Pública a corto plazo. (1 punto)
