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Ejercicio resuelto ratios financieros SELECTIVIDAD (PAU) CATALUÑA 2019 (examen ordinaria junio)

Ejercicio resuelto ratios financieros SELECTIVIDAD CATALUÑA 2019 (examen ordinaria junio)

L’empresa Maquialim, SA, dedicada a la fabricació de maquinària per a indústries alimentàries, ha tancat l’exercici comptable del 2018 i, en data 31 de desembre, ha presentat el balanç de situació següent:


A partir de les dades d’aquest balanç de situació, calculeu i interpreteu les ràtios financeres següents: disponibilitat, liquiditat, solvència (o garantia), endeutament i estructura del deute. [1 punt]

 

Ratio de liquidez


El ratio de liquidez mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos inmediatos con sus activos más corrientes. Indica la liquidez de la empresa.


RL= Activo corriente / Pasivo corriente = 100.000 / 87.500 = 1,143


Este dato nos dice que de cada euro de deudas a corto plazo, la empresa dispone de 1,143 euros para pagar con sus activos corrientes. Como el óptimo del ratio es 1,5-2, el dato indica escasez de liquidez. La empresa podría tener problemas para pagar sus deudas a corto plazo.


Ratio de disponibilidad


El ratio de disponibilidad  mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos muy inmediatos con el disponible. Indica la liquidez muy inmediata.


Rd = (Disponible) / Activo corriente = (20.000) / 87.500 = 0,229


Este dato nos dice que de cada euro de deudas a corto plazo, la empresa dispone de 0,229 euros para pagar a través de disponible. Como el óptimo del ratio es 0,2-0,3, el dato indica buena situación de liquidez inmediata 


Ratio de garantía


El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra


RG = Activo / Pasivo = 250.000  / 137.500 = 1,818


Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 1,818 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica buena situación de solvencia para poder pagar sus deudas a largo plazo.


Ratio de endeudamiento

 

Mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee. Es decir, mide el nivel de endeudamiento

 

Re = Pasivo / (Pat. neto + pasivo) = 137.500 / 250.000 = 0,55

 

Este dato indica que de cada euro de financiación, 0,55 provienen de fondos ajenos, es decir el 55% son deudas. Como el óptimo es un ratio entre 0,4-0,6, hay buena situación de endeudamiento

 

Ratio de calidad de la deuda (o estructura de la deuda)

 

El ratio de calidad de la deuda mide la proporción que supone la deuda a corto plazo (pasivo corriente) sobre el total de la deuda (pasivo) de forma que podremos saber si la calidad de la deuda es buena o mala. Normalmente se considera que la deuda a corto plazo es de peor calidad.

 

Rcd = Pasivo corriente / Pasivo = 87.500 / 137.500 = 0,636

 

Este dato indica que de cada euro de deudas, 0,636 provienen es deuda a corto plazo, es decir, el 63,6%. Como el óptimo es 0,2-0,5, nos encontramos con un pequeño exceso de deuda a corto plazo (de peor calidad)


Y si quieres seguir repasando. Análisis de ratios financieros 

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