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Ejercicio resuelto balance. SELECTIVIDAD MADRID 2022 (examen ordinaria junio)

Ejercicio resuelto balance. SELECTIVIDAD MADRID 2022 (examen ordinaria junio)

La empresa “OCULIX, S.A.”, dedicada a la producción y venta de productos de óptica, presenta la siguiente situación patrimonial al cierre del año 2021, expresada en euros: capital desembolsado por los accionistas, 25.000; aplicaciones informáticas, 5.000; mobiliario y equipamiento informático, 65.000; edificios y terrenos: 125.000; préstamo con una entidad de crédito a devolver en 10 años: 137.000; deudas con una entidad de crédito a devolver en 10 meses: 16.100; acreedores a corto plazo: 1.100; facturas pendientes de pagar a los proveedores: 7.300; facturas pendientes de cobro a los clientes: 9.900; existencias, 11.400; reservas, 2.000; cuentas corrientes en bancos: 15.300; dinero en caja: 4.400; amortización acumulada del inmovilizado intangible: 1.000; amortización acumulada del inmovilizado material: 35.000; resultado del ejercicio 2021: 11.500. Teniendo en cuenta la información anterior, se pide: 

a) Elabore el Balance de Situación de la empresa a 31 de diciembre de 2021, indicando las principales masas patrimoniales (1 punto). 

b) Calcule el fondo de maniobra o de rotación (0,25 puntos) e interprete su significado (0,25 puntos). c) Calcule los valores de las siguientes ratios de la empresa e interprete su resultado (0,5 puntos): 

Ratio de garantía: activo total / pasivo total. Valor recomendado de referencia: entre 1,5 y 2,5. 

 Solución 

a) Balance


b) Fondo de maniobra

El fondo de maniobra es un fondo de seguridad de la empresa que le va a permitir seguir realizando sus inversiones y llevar su actividad normal en el corto plazo. Con los datos conocidos de la empresa calcularemos el fondo de maniobra (FM) mediante la siguiente fórmula:

 

FM = AC – PC = 41.000 – 24.500 = 16.500


La empresa tiene un fondo de maniobra positivo. Con sus activos corrientes podrá pagar sus deudas a corto plazo y todavía tendrá un margen de seguridad. 

c) Ratio de garantía y de enduedamiento

El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra


RG = Activo / Pasivo = 200.000 / 161.500 = 1,24


Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 1,24 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica escasez de solvencia


El ratio de endeudamiento mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee. Es decir, mide el nivel de endeudamiento

 

Re = Pasivo / (Pat. neto + pasivo) = 161.500 / 200.000 = 0,81

 

Este dato indica que de cada euro de financiación, 0,81 provienen de fondos ajenos, es decir el 81% de los fondos son deudas. Como el óptimo es 0,4-0,6, nos encontramos con mucho  endeudamiento.



Y si quieres seguir repasando: VÍDEO CÓMO HACER UN BALANCE (en 10 minutos)



VÍDEO ratios financieros


Vídeo fondo de maniobra y ratios


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