Header Ads

¿Quién fija el tipo de interés?


En julio de 2012 España tenía un grave problema. Estaba ingresando muy poco dinero con impuestos y sus gastos públicos (pensiones, desempleo, sanidad, educación etc) eran mucho más elevados. Como cualquiera que necesite dinero, acudió a pedir prestado. El tipo de interés que le exigieron fue el 7,5% para un préstamo a devolver a 10 años (una locura en el caso de un país). Para que veas la diferencia, en enero de 2018 a España le exigen sólo un 1,5% por el mismo préstamo a 10 años. ¿quién dice cuál es el tipo de interés?

En realidad cada uno puede exigir el tipo de interés que quiera por el dinero que quiere prestar, al igual que un panadero puede poner el precio que desee al pan. Pero obviamente, de la misma manera que con el pan deseamos comprar lo más barato posible, el que quiere pedir prestado va a buscar el menor tipo de interés (que recuerda es el precio del dinero). Es una cuestión de oferta y demanda. Los bancos, por tanto, si quieren ganar clientes. tendrán que bajar el tipo de interés. 

Sin embargo, en los países que tienen el euro como moneda, el Banco Central Europeo (BCE) toma una decisión muy importante. El BCE establece el tipo de interés de referencia para todos los bancos de los países con euro, y los bancos suelen poner el tipo de interés un poco más alto a ese tipo de interés de referencia.

Entonces, ¿De qué depende que los bancos pongan el tipo de interés más alto o bajo?

En primer lugar como acabamos de decir depende del tipo de interés de referencia que marca el BCE. Cuando un banco necesita dinero se lo pide al BCE que le cobra este tipo de interés de referencia, de manera que si los bancos consiguen dinero pagando por él un 2%, cuando nos lo presten a nosotros nos cobrarán más de un 2% (para así ganar dinero).

En realidad un banco no funciona tan diferente a otra empresa. El banco le compra el dinero al BCE a un tipo de interés de referencia y luego nos lo vende más caro a familias, empresas y Estado.




¿Eso quiere decir que nos prestan el dinero a todo el mundo al mismo tipo de interés?

Si cualquiera de nosotros va a la panadería, la barra de pan nos cuesta lo mismo. En el banco no va a pasar lo mismo. Los bancos suben el tipo de interés de referencia que fija el BCE y cobran diferente según quién venga a pedir dinero prestado.

De manera general podemos decir que tipo de interés irá en aumento con el riesgo y con el plazo.

EL PLAZO. Cuánto más tiempo le diga yo al banco que voy a tardar en devolver el dinero, más me va a pedir a cambio. Si recuerdas dijimos que quien presta exige una compensación porque está renunciando a usar el dinero ese tiempo. A mayor plazo de devolución, más tiempo renuncia al dinero el que presta y más intereses exige en compensación.
Por tanto un préstamo a 10 años es lógico que tenga un tipo de interés mayor que un préstamo a 5 años.

EL RIESGO. Como hemos dicho, cuando prestamos dinero corremos el riesgo que no nos devuelvan el dinero, por eso a mayor riesgo de que no nos paguen más intereses exigimos a cambio. Si normalmente pedimos el 2%, a una persona con riesgo le pediremos más. Este aumento de los tipos de interés que pedimos cuando no nos fiamos de alguien es lo que se conoce como la PRIMA DE RIESGO.

Por eso si pedimos una hipoteca el tipo de interés va a ser más bajo que si pedimos un préstamo para un coche. ¿Por qué? Porque el banco sabe que si no puedes pagar la casa te la pueden quitar, y la casa en una situación normal valdrá lo mismo o incluso más y el banco recupera su dinero. Sin embargo, si te tienen que quitar el coche porque no pagas, saben que el coche habrá perdido valor con los años y pueden perder dinero.


Este fue el problema en España de 2012. Estábamos teniendo muchos problemas y cada vez teníamos que pedir más prestado. Los bancos empezaron a no fiarse de España, y cada vez le exigía más y más. Es curioso esto del tipo de interés. Cuánto más necesitas el dinero, más problemas te ponen para conseguirlo.

No hay comentarios:

Con la tecnología de Blogger.