Ejercicio resuelto balance, ratios y rentabilidad SELECTIVIDAD (PAU) CATALUÑA 2019 (examen ordinaria junio)
Ejercicio resuelto balance, ratios y rentabilidad SELECTIVIDAD (PAU) CATALUÑA 2019 (examen ordinaria junio)
L’empresa Grif, SA ha facilitat algunes dades de l’últim exercici econòmic. Al tancament d’aquest exercici, disposava d’un total d’immobilitzat material de 250.000 €, un saldo de clients de 40.000 €, una quantitat de 80.000 € en comptes corrents a diferents entitats bancàriesi un valor total de les existències de 30.000 €. Pel que fa a l’estructura financera, se’n sapque un 30 % són deutes a llarg termini i un 50 % correspon al patrimoni net. El benefici abans d’interessos i impostos (BAII) de Grif, SA de l’últim exercici econòmic va ser de 40.000 € i l’impost sobre beneficis que es va aplicar va ser del 25 %.
a. Elaboreu el balanç de situació d’aquesta empresa a partir de la informació proporcionada. [1 punt]
b.Calculeu la ràtio de liquiditat i la ràtio de solvència (o garantia) de l’empresa i interpreteu els resultats obtinguts. Considereu que tots dos resultats mostren una situación òptima?
c. Definiu el terme rendibilitat financera. Calculeu la rendibilitat financera que va obtener l’empresa en l’últim exercici econòmic tenint en compte que no ha de pagar interessos, i interpreteu-ne el resultat.
Solución
a) Balance
Nota: el ejercicio nos da los datos del activo, que como vemos es 400.000.
Por otro lado, sabemos que se debe cumplir la ecuación fundamental de la contabilidad:
Activo = Patrimonio neto + Pasivo
Como el activo es 400.000, también lo debe ser la suma de patrimonio neto y pasivo. El ejercicio nos dice que el patrimonio neto es el 50% t el pasivo no corriente el 30%. El resto (20%) será el pasivo corriente.
Patrimonio neto = 400.000*50% = 200.000
Pasivo no corriente = 400.000*30% = 120.000
Pasivo corriente = 400.000*20% = 80.000
b) Ratios
El ratio de liquidez pone de manifiesto la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de sus deudas que vencen a corto plazo a través de sus activos corrientes.
RL = AC / PC = 150.000 / 80.000 = 1,875
Este dato nos indica que, por cada euro de deudas a corto plazo, la empresa tiene 1,875 de activo corriente. Como el óptimo de este ratio es 1,5-2, vemos que estamos en el óptimo. Esto indica buena situación de liquidez para pagar sus deudas a corto plazo.
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra
RG = Activo / Pasivo = 400.000 / 200.000 = 2
Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 2 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica buena situación de solvencia para poder pagar sus deudas a largo plazo.
c) Rentabilidad
Rentabilidad financiera:
La rentabilidad financiera nos dice el beneficio neto que hemos obtenido por cada 100 euros de fondos propios. Por tanto, puede ser una buena medida para saber la remuneración de los accionistas.
RF = BN / PN x 100
Para calcularla necesitamos conocer el beneficio neto. Como sabemos el BAII, si le restamos los gastos financieros, podemos obtener el BAI. Como el ejercicio no nos da datos de gastos financieros:
BAI = BAII – gastos financieros = 40.000 – 0 = 40.000
Una vez que tenemos el BAI, le debemos quitar los impuestos (que son el 25%) y obtenemos el beneficio neto.
impuestos = 25%*BAI = 25%*40.000 = 10.000
BN = BAI – impuestos = 40.000 – 10.000 = 30.000
Ya podemos calcular la rentabilidad financiera
RF = BN / PN x 100 = (30.000 / 200.000) x 100 = 15%
La empresa obtiene 15 euros de beneficio neto por cada 100 euros aportados por los accionistas.
