Preguntas competenciales "intermediarios financieros"

 

" Navegando por el Sistema Financiero"

Un grupo de antiguos alumnos de tu instituto ha creado "Ocean-Tech", una startup que fabrica gafas de sol utilizando plásticos recuperados del mar. Tras un primer año de éxito rotundo en ventas online, se encuentran en una fase de expansión crítica y deben tomar varias decisiones financieras importantes:

- Maquinaria. Necesitan una nueva planta de procesamiento de polímeros que cuesta 150.000 €. No tienen el dinero, pero han oído que existe una opción para "alquilarla con derecho a compra" para no descapitalizarse.

- Liquidez. Tienen facturas pendientes de cobro por valor de 80.000 € de varias ópticas que les pagarán dentro de 6 meses, pero necesitan el dinero hoy para pagar las nóminas y la campaña de marketing de verano.

- Avales. El banco tradicional les pide garantías para un préstamo de expansión, pero al ser una empresa joven, no tienen propiedades suficientes para avalar la operación.

- Sostenibilidad. Su proyecto es altamente ecológico e innovador, y buscan alguna entidad pública que apoye específicamente este tipo de fines sociales y ambientales.

Reto / Tarea

a) Explica a los socios de Ocean-Tech cómo un banco es capaz de coger el ahorro de las familias (que quieren su dinero disponible en cualquier momento) y prestárselo a ellos para una inversión a 20 años. ¿Qué dos funciones principales están cumpliendo estos intermediarios?

b) Si el banco les concede un préstamo y les ingresa el dinero en su cuenta corriente, ¿por qué se dice que ese intermediario es "bancario"? Diferéncialo de una compañía de seguros en cuanto a su capacidad para "crear dinero".

c) Si el banco local de la startup se queda sin liquidez momentáneamente, ¿a qué intermediario financiero "atípico" debería acudir y por qué no puede acudir una persona normal a esa entidad?

d) Leasing vs. Compra: Para la maquinaria de 150.000 €, analiza si les conviene acudir a una empresa de leasing. Explica en qué consiste este contrato y qué opciones tendrán al finalizar el mismo.

e) Explica a los socios cómo una empresa de factoring podría resolver su problema de liquidez con las facturas de 80.000 €. ¿Qué gana la empresa de factoring en este trato y quién asume el riesgo si una óptica no paga?

f)  Si el banco no se fía de ellos por ser jóvenes, ¿cómo podría ayudarles una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR)? Dado el carácter ecológico de su proyecto, justifica por qué deberían presentar su plan de negocio al Instituto de Crédito Oficial (ICO).

Criterios de corrección

• El alumno es capaz de asignar cada necesidad de la empresa (Ocean-Tech) al intermediario adecuado demostrando que comprende la especialización de cada uno.
• Distingue correctamente entre intermediarios que transforman activos (bancos) y los que simplemente median (brokers), así como la capacidad de crear dinero de los bancarios frente a los no bancarios.
• Explica con claridad la relación entre ahorradores e inversores y cómo el sistema financiero resuelve los problemas de confianza y plazos.
• : El alumno justifica sus propuestas de forma lógica, utilizando el vocabulario técnico adecuado (rentabilidad, riesgo, liquidez, derecho de cobro, avalista).
• Valora la importancia del papel de entidades públicas como el ICO en el desarrollo social y ambiental del país.