Ejercicio resuelto rentabilidad y ratios. SELECTIVIDAD CASTILLA Y LEÓN 2023 (examen oficial extraordinaria julio)
Ejercicio resuelto rentabilidad y ratios. SELECTIVIDAD CASTILLA Y LEÓN 2023 (examen oficial extraordinaria julio)
Partiendo de la siguiente información relativa a las masas patrimoniales a 31 de diciembre de una empresa comercial:
SE PIDE:
Calcular la rentabilidad financiera, la ratio de apalancamiento, la ratio de garantía o solvencia total, y la ratio de liquidez o solvencia a corto plazo. Razonar, a la vista de los
indicadores anteriores, la situación de equilibrio en la que se encuentra la empresa.
Solución
La rentabilidad financiera nos dice el beneficio neto que hemos obtenido por cada 100 euros de fondos propios. Por tanto, puede ser una buena medida para saber la remuneración de los accionistas.
La empresa obtiene 3,10 € de beneficio por cada 100€ aportados por los accionistas.
Apalancamiento
El rato de apalancamiento mide si la deuda tiene un efecto positivo en la rentabilidad económica de la empresa
RA = Activo / Pat neto = 11279,75 / / 2.885,85 = 3,908
Como 3,908 > 1 la deuda tiene un efecto positivo sobre la rentabilidad de la empresa.
Solvencia
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra
RG = Activo / Pasivo = 11279,75 / 8.391,900 = 1,34
Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 1,34 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2 , el dato indica una mala situación de solvencia para poder pagar las deudas a largo plazo. La empresa podría tener riesgo de quiebra.
Liquidez
El ratio de liquidez mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos inmediatos con sus activos más corrientes. Indica la liquidez de la empresa
RL= Activo corriente / Pasivo corriente = 6.426,50 / 6.540,60 = 0,98
Este dato nos dice que de cada euro de deudas a corto plazo, la empresa dispone de 0,98 euros para pagar con sus activos corrientes. Como el óptimo del ratio es 1,5-2, el dato indica escasez de liquidez. Puede haber dificultad para los pagos más inmediatos.
