Ejercicio resuelto balance y ratios PAU PAÍS VASCO 2025 (ordinaria JUNIO)
Ejercicio resuelto balance y ratios PAU PAÍS VASCO 2025 (ordinaria JUNIO)
MOZTE S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de niquis de algodón. El 31 de diciembre cuenta con los siguientes elementos patrimoniales:
• Máquinas para tejer valoradas en 54.750 €
• Dinero en efectivo por valor de 4.500 € • Facturas pendientes de pago por la compra de máquinas a 3 meses por valor de 43.800 €
• Tiene niquis almacenados por valor de 19.500 €
• La fábrica está valorada en 288.300 €, de los que 108.000 € corresponden al valor del terreno.
• Mantiene una deuda con la Seguridad Social por valor de 15.780 €
• Saldo en cuentas corrientes en diversos bancos por valor de 36.000 €
• El valor del algodón en almacén está valorado en 4.500 € • Sus clientes le deben facturas por valor de 30.750 €
• Letras pendientes de pago con los proveedores de algodón por valor de 32.250 €
• Mantiene un préstamo con un banco, a devolver en 3 años por valor de 105.000 €
• Debe a Hacienda, por liquidación de IVA, 68.550 €
• Las reservas legales ascienden a 32.250 Debe a los proveedores de algodón facturas por valor de 17.700 €
• Letras pendientes de cobro aceptadas por los clientes por valor de 37.580 €
• ¿Aportaciones realizadas por los socios? A calcular
Con estos datos:
a) Redacte el balance de esta empresa clasificándolo por masas patrimoniales. (1,5 puntos)
b) Analice la situación financiera de esta empresa utilizando las siguientes ratios: (1,5 puntos)
• Tesorería.
• Liquidez.
• Garantía.
• Endeudamiento total.
• Inmovilizado.
ACTIVO
Activo no corriente (ANC) … 343.050
- Terrenos ………………………………………… 108.000
- Construcciones (fábrica) ………………… 180.300
- Maquinaria de tejer ………………………… 54.750
Activo corriente (AC) … 132.830
- Existencias ……………………………………… 24.000
- Niquis (productos terminados) … 19.500
- Algodón (materias primas) ……… 4.500
- Realizable ……………………………………… 68.330
- Clientes ……………………………………… 30.750
- Efectos a cobrar (letras clientes) … 37.580
- Disponible ……………………………………… 40.500
- Caja ………………………………………… 4.500
- Bancos c/c ……………………………… 36.000
TOTAL ACTIVO = 343.050 + 132.830 = 475.880
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Patrimonio neto (PN) … 32.250 + capital social
- Capital social (aportaciones socios) … (a calcular)
- Reservas legales ……………………………… 32.250
Pasivo no corriente (PNC) … 105.000
- Préstamo bancario (3 años) …………… 105.000
Pasivo corriente (PC) … 178.080
- Proveedores inmovilizado c/p ………… 43.800
- Proveedores (facturas) …………………… 17.700
- Efectos a pagar (proveed. algodón) … 32.250
- Seguridad Social acreedora …………… 15.780
- Hacienda (IVA a ingresar) ……………… 68.550
TOTAL PN + PASIVO = 315.330 + capital social
Cálculo del capital social:
Activo = Patrimonio neto + pasivo
475.880 = 315.330 + capital social
Capital social = 160.550
Rato de tesorería
Ratio de tesorería = disponible + realizable / pasivo corriente
RT = (40.500+68.330)/178.080 = 108.830/178.080 = 0,61
El valor óptimo para el ratio de tesorería es que sea mayor que 1. El valor de la ratio de tesorería está por debajo del valor de referencia, por lo que la empresa se encuentra en una situación de riesgo, a muy corto plazo, de suspensión de pagos. Las facturas pendientes de cobro por parte de la empresa por la venta de mercaderías y los medios en efectivo a muy corto plazo no resultarían suficientes para pagar sus deudas
Ratio de liquidez = AC / PC = 132.830/178.080 = 0,75
El valor óptimo para el ratio de liquidez es que sea mayor que 1. La ratio de liquidez indica d ificultades para pagar deudas a corto plazo. Por cada euro adeudado a corto plazo tiene 0,75 euros
Rato de garantía
Ratio de garantía = A / P = 475.880/283.080 = 1,68
El valor óptimo para el ratio de GARANTÍA es que sea mayor que 1,5. La ratio de garantía indica que la empresa no tendrá problemas para hacer frente a todas sus deudas, ya que tiene una buena garantía. La empresa tiene 1,68 euros de activo por cada euro adeudado
Rato de endeudamiento
Ratio de endeudamiento total = P / PN = 283.080/192.800 = 1,47
El óptimo es el rango 0,5-1,2. La ratio nos ha dado 1,47 y está por encima de los valores de referencia. La empresa tiene muchas deudas. Esto supone sobre todo que se están utilizando recursos externos para financiarse y que los recursos propios son menores de lo necesario. Por cada euro de patrimonio neto adeuda 1,47 euros. En este momento la empresa está condicionada en su toma de decisiones de inversión.
Rato de inmovilizado
Ratio de inmovilizado = ANC / PN + PNC = 343.050/297,800 = 1,15
El valor óptimo para el ratio de INMOVILIZADO es que sea menor que 1. Al ser 1,15, la empresa tiene un fondo de maniobra negativo. El patrimonio neto y el pasivo no corriente no son capaces de financiar el activo ni el corriente, para lo cual la empresa necesita una parte del pasivo corriente. Desequilibrio financiero de la empresa.
