Ejercicio resuelto balance, ratios y rentabilidad. SELECTIVIDAD GALICIA 2025 (examen julio).
Dados sus conocimientos económicos, un amigo suyo que tiene una pequeña empresa le pide que analice su viabilidad para lo cual le aporta la valoración de los elementos que constituyen el patrimonio de la empresa, concretamente estos:
Elementos de transporte 50.000€
Mercaderías 30.000€
Proveedores 15.000€
Deuda con entidad de crédito a largo plazo 35.000€
Banco c/c 4.000€
Reservas 30.000€
Clientes 20.000€
Aplicaciones informáticas 10.000€
Agradeciéndole el favor, le pide que responda estos dos apartados:
2.1. Clasifique el balance en masas patrimoniales y calcule la cifra de capital. (1 punto)
2.2. Responda uno de estos dos subapartados:
2.2.1. Determine el fondo de maniobra de dos formas distintas y comente los resultados. (1,5 puntos)
2.2.2. Calcule la ratio de autonomía financiera, A = recursos propios / (pasivo corriente + pasivo no corriente), y la rentabilidad financiera, teniendo en cuenta que el beneficio neto obtenido en el ejercicio es de 7.400€. Comente los resultados. (1, 5 puntos)
2.1
ACTIVO
- Activo no corriente (ANC): 60.000
- Aplicaciones informáticas (intangible) …… 10.000
- Elementos de transporte (material) ………… 50.000
- Activo corriente (AC): 54.000
- Mercaderías ……………………………………… 30.000
- Clientes ………………………………………… 20.000
- Banco c/c ……………………………………… 4.000
TOTAL ACTIVO = 114.000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
- Patrimonio neto (PN): Capital + Reservas
- Reservas ………………………………………… 30.000
- Capital = ?
- Pasivo no corriente (PNC): 35.000
- Deuda l/p con entidad de crédito ………… 35.000
- Pasivo corriente (PC): 15.000
- Proveedores ……………………………………… 15.000
TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO (PNC+PC) = 80.000 + CAPITAL
Cálculo del capital
Partimos de la ecuación fundamental de la contabilidad:
ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO.
114.000 = 80.000 + capital
Capital = 34.000
2.2.1 Fondo de maniobra
El fondo de maniobra es un fondo de seguridad de la empresa que le va a permitir seguir realizando sus inversiones y llevar su actividad normal en el corto plazo. Con los datos conocidos de la empresa calcularemos el fondo de maniobra (FM) mediante la siguiente fórmula:
FM = AC – PC = 54.000 – 15.000= 39.000 €
La empresa tiene un fondo de maniobra positivo. Con sus activos corrientes podrá pagar sus deudas a corto plazo y todavía tendrá un margen de seguridad. La empresa presenta un equilibrio financiero normal.
2.2.2 Ratios y rentabilidad financiera
Ratio de autonomía financiera = Patrimonio neto / pasivo = 64.000 / 50.000 = 1,28
Por cada 1 € de deuda, hay 1,28 € de recursos propios → estructura sólida.
Rentabilidad financiera = BN / PN x 100 = 7.400 / 64.000 x 100 = 11,56%
Por cada euro de fondos propios, la empresa obtiene 11,56 de beneficio neto
