Ejercicio resuelto balance y ratios. PAU LA RIOJA 2025 (extraordinaria julio)
La empresa "El Mejor, S.A." que se dedica a la fabricación pinturas y está localizada en la comarca de Nájera presenta a 31 de diciembre de 2024 la siguiente información financiera:
a) Elaborar el balance por masas patrimoniales y calcular el importe de la cuenta "Capital" (1.5 puntos).
b) Comentar la situación de liquidez de la empresa a través del análisis de las siguientes ratios: (1) Liquidez, (2) Tesorería, y (3) Garantía (0.5 puntos)
Solución
ACTIVO
Activo no corriente
- Terrenos y bienes naturales: 12.000 €
- Construcciones: 20.000 €
- Elementos de transporte: 7.500 €
- Equipo informático: 6.000 €
- Propiedad industrial: 10.500 €
- (-) Amortización acumulada del inmovilizado material: –6.400 €
- (-) Amortización acumulada del inmovilizado intangible: –2.200 €
Total Activo no corriente: 47.400 €
Activo corriente
- Mercaderías: 2.800 €
- Clientes: 3.500 €
- Efectos comerciales a cobrar: 5.000 €
- Caja y bancos: 1.500 €
Total Activo corriente: 12.800 €
TOTAL ACTIVO: 60.200 €
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Patrimonio neto:
- Capital: ¿?
- Reserva legal: 5.000 €
- Reserva voluntaria: 5.000 €
Total Patrimonio neto (provisional): 10.000 € + Capital
Pasivo no corriente
- Préstamos a largo plazo: 20.000 €
Total Pasivo no corriente: 20.000 €
Pasivo corriente
- Acreedores por prestación de servicios: 5.000 €
- Proveedores: 4.500 €
- Acreedores efectos comerciales a pagar: 1.900 €
Total Pasivo corriente: 11.400 €
TOTAL PATRIMONIO NETO + PASIVO: 41.400 € + capital
Cálculo del capital social:
Activo = Patrimonio neto + pasivo
60.200 = 41.400 € + capital
Capital = 18.800
b)
Ratio de liquidez
El ratio de liquidez mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos inmediatos con sus activos más corrientes. Indica la liquidez de la empresa.
Ratio Liquidez A. = Activo corriente / Pasivo corriente = 12.800 / 11.400 = 1,12
Este dato nos dice que de cada euro de deudas a corto plazo, la empresa dispone de 1,12 euros para pagar con sus activos corrientes. Como el óptimo del ratio es 1,5-2, el dato indica escasez de liquidez.
Ratio de tesorería
El ratio de tesorería mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos inmediatos con el disponible y realizable. Indica la liquidez más inmediata.
RT = (Disponible + realizable) / Pasivo corriente
Ratio de tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo corriente = 10.000 / 11.400 = 0,88
El ratio de tesorería o acid test nos permite conocer la capacidad de solvencia inmediata que tiene esta empresa con sus activos más líquidos. En este caso, la empresa ha obtenido un ratio superior a los valores considerados ideales (entre 0,8 y 1,2). Por tanto, la empresa tiene un buena situación de liquidez inmediata
Ratio de garantía
El rato de garantía mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus deudas. Indica la solvencia a la empresa y riesgo de quiebra
Este dato nos dice que de cada euro de deudas, la empresa cuenta con 1,92 euros de activo para hacerles frente. Como el óptimo del ratio es 1,5-2, el dato indica que hay buena situación de solvencia, por lo que podemos decir que la empresa NO tendrá problemas para pagar todas sus deudas, es decir, hay riesgo de quiebra.
