Ejercicio resuelto balance. EBAU CANARIAS 2023 (examen ordinaria junio).
Una empresa presenta las siguientes masas patrimoniales (expresadas en euros) correspondientes al ejercicio 2022:
Con estos datos, se pide:
a. Elabore el Balance de Situación de la empresa a 31 de diciembre de 2022. Determine el valor del patrimonio neto. (0,80 puntos).
b. Con fecha 31 de diciembre de 2021 las ratios de liquidez, disponibilidad y endeudamiento tomaron, respectivamente, los siguientes valores: 1,19; 0,21 y 0,53. Calcule los valores de las ratios indicadas a fecha 31 de diciembre de 2022. Interprete las ratios de 2022, explicando su significado. Compare con los valores de 2021 y explique la situación de la empresa con respecto a cada ratio. (1,20 puntos).
A) Balance de situación y valor del patrimonio neto.
B) Cálculo ratios liquidez, disponibilidad y endeudamiento de 2022 e interpretación.
El ratio de liquidez mide la capacidad de la empresa para poder hacer sus pagos a corto plazo con sus activos corrientes. Indica la liquidez de la empresa. Partiendo de su fórmula teórica y sustituyendo:
Ratio de Liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente
Ratio de liquidez = 112.650 / 96.310 = 1,17
En 2021, el ratio de liquidez era 1,19, mientras que en 2022 es 1,17.
Esto indica que la empresa tiene 1,17 euros en activos corrientes por cada euro de deuda a corto plazo. La variación es mínima, pero sigue estando por encima de 1, lo que indica que la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo con su activo corriente.
Concluyendo, la ligera disminución sugiere que la empresa tiene una menor capacidad de pago a corto plazo, aunque sigue estando en niveles aceptables.
El ratio de disponibilidad mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo utilizando únicamente su efectivo y otros activos líquidos equivalentes (como dinero en caja, bancos o inversiones financieras de alta liquidez).
Ratio de disponibilidad = Efectivo y otros activos líquidos / Pasivo corriente
Ratio de disponibilidad = 1.850 / 96.310 = 0,02
En 2021, el ratio era 0,21, mientras que en 2022 ha bajado a 0,02.
Esto significa que la empresa tiene apenas 2 céntimos en efectivo por cada euro de deuda a corto plazo. Una caída tan fuerte indica un problema de liquidez inmediata, ya que la empresa tiene menos efectivo disponible para afrontar pagos urgentes.
Concluyendo, la bajada del ratio de disponibilidad es preocupante, ya que la empresa ha reducido drásticamente su nivel de efectivo y activos líquidos.
El ratio de endeudamiento mide la proporción que existe entre la financiación ajena y sus recursos propios, de forma que podremos saber si el montante de las deudas es el adecuado para la cuantía de los fondos propios que posee. Es decir, mide el nivel de endeudamiento.
Ratio de endeudamiento = Pasivo total / Patrimonio neto + Pasivo total
Ratio de endeudamiento = 224.750 / 324.750 = 0,69
En 2021, el ratio de endeudamiento era 0,53, mientras que en 2022 ha aumentado a 0,69.
Esto significa que el 69% de los recursos de la empresa provienen de deudas, frente al 53% del año anterior. El nivel de endeudamiento ha crecido significativamente, lo que implica mayor riesgo financiero y una dependencia más alta de fuentes externas de financiación.
Concluyendo, el aumento del ratio indica que la empresa ha incrementado su deuda en relación con sus recursos propios, lo que puede ser preocupante si no hay un crecimiento proporcional en la rentabilidad.
