Ejercicios rentabilidad económica y financiera (EvAU) ARAGÓN
Ayuda teórica:
La rentabilidad económica
Ejercicios resueltos
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 1
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 2
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 3
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VÍDEO CÓMO CALCULAR RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA (en menos de 8 minutos)
EXAMEN ORDINARIA 2025. La compañía CERVICAL, S.L. presenta las siguientes cuentas de su balance para el año 2024 (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance, detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,25 puntos)
b) Suponga un valor de 2.000 € para los impuestos sobre beneficios pagados en 2024 y otro de 2.500 € para los gastos financieros pagados en 2024 y evalué la rentabilidad de la compañía a través del cálculo de los ratios de rentabilidad económica (ROA) y rentabilidad financiera (ROE). Interprete correctamente el resultado de ambos indicadores. (0,75 puntos)
c) Calcule el ratio de endeudamiento total. Si la empresa deseara reducir ese ratio hasta 0,5 reduciendo la partida de Deudas a largo plazo con entidades de crédito, y aumentando lo mismo la de Capital social sin modificar el activo de la compañía, ¿qué nuevo importe tendrían cada una de esas partidas? (0,75 puntos)
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2025. A partir de los siguientes datos de la empresa FORZA, S.L. (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del patrimonio neto y el pasivo, detallando subdivisiones dentro de las masas cuando sea posible. (0,75 puntos)
b) Calcule el importe de la partida contable de las ventas netas y otros ingresos a partir de los datosfacilitados. (1 punto)
c) Calcule el fondo de maniobra e indique cuál es la situación de la empresa respecto a su liquidez ayudándose también del ratio de liquidez. (1 punto)
EXAMEN EXTRAORDINARIA 2023. La compañía VERNE S.A., dedicada a la fabricación y venta de globos aerostáticos, presenta los siguientes datos correspondientes a su actividad durante el último ejercicio (cifras en euros):
a) Calcule el Resultado de explotación de la compañía (BAII). (0,75 puntos)
b) Calcule el Resultado antes de impuestos (BAI). ¿Cuál tendría que ser la tasa impositiva del impuesto sobre beneficios (en porcentaje) para que el Resultado del ejercicio (BDII) fuese 102.500 euros? (1 punto)
c) El Exigible a corto plazo de la compañía está formado por las siguientes partidas (datos en euros):
Sabiendo que el Fondo de maniobra de la compañía es negativo e igual a -20.000 euros, calcule el volumen del Activo corriente, el volumen del Pasivo corriente y el Ratio de liquidez e interprete el resultado de este último. (0,75 puntos)
d) Un inversor está valorando dos opciones alternativas de inversión:
- Opción 1: Comprar unos Bonos del tesoro español que le proporcionarán una rentabilidad anual del 7,5 %.
- Opción 2: Invertir ese capital en la compañía VERNE, S.A. Para valorar la opción 2 el inversor cuenta con los siguientes datos:
- Resultado del ejercicio (BDII) de la compañía VERNE: 102.500 euros
- Los recursos propios de la compañía VERNE se desglosan en la siguiente tabla (datos en euros):
Calcule la rentabilidad financiera (ROE) que le proporcionará invertir en la opción 2. ¿En cuál de las dos opciones de inversión, opción 1 u opción 2, obtendrá una mayor rentabilidad a su inversión? (1 punto)
EXAMEN ORDINARIA 2021. La compañía FINCHER, dedicada al diseño y fabricación de mamparas protectoras de plexiglás, presenta los siguientes datos correspondientes a su actividad durante el ejercicio 2020 (cifras en euros):
a) Calcule el Resultado de explotación (BAII) de la empresa. (1 punto)
b) La empresa ha estimado que el Coste de los fondos ajenos (CFA) es el 7,5 %. Suponiendo que todo el pasivo de la empresa tiene coste, calcule el importe (en euros) de los intereses pagados por los fondos ajenos por parte de la empresa. (0,5 puntos)
c) Teniendo en cuenta el cálculo de los intereses del apartado anterior, calcule el Resultado antes de impuestos (BAI). (0.5 puntos)
d) El director financiero considera que la empresa se encuentra excesivamente endeudada. ¿Está de acuerdo con dicha afirmación? Razone la respuesta a partir del cálculo del ratio financiero adecuado. (0,5 puntos)
e) Sabiendo que el activo corriente de la compañía se subdivide en las siguientes masas patrimoniales, calcule el Ratio de tesorería (o liquidez inmediata) e interprete el resultado obtenido: (0,5 puntos)
Ventas netas y otros ingresos 5.220.000
Gastos externos y de explotación 250.000
Compras netas 1.110.000
Dotación para amortizaciones 360.000
Existencias iniciales 77.000
Existencias finales 36.000
a) Calcule el Resultado de explotación o Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de la empresa. (1 punto)
b) Sabiendo que el Pasivo no corriente son 3.500.000 euros y el Pasivo corriente son 500.000 euros, y que los intereses pagados por los fondos ajenos ascienden a 250.000 euros, calcule el ratio del Coste de los fondos ajenos de la compañía (considere que todo el pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
c) La compañía SALGARI obtiene unos ingresos financieros anuales de 43.000 euros. Calcule el Resultado antes de impuestos (BAI). (0,5 puntos)
d) La compañía obtiene un Resultado después de impuestos, BDII = 2.439.000 euros. Calcule el importe pagado por la compañía (en euros) en concepto de Impuesto sobre beneficios. (0,75 puntos)
e) La compañía realiza tres operaciones: la adquisición de una patente, la compra de materias primas a su principal proveedor y la compra de un vehículo industrial (elemento de transporte). Indique en qué partida (o cuenta), submasa patrimonial y masa patrimonial del balance aparecería recogido cada uno de estos elementos. (0,75 puntos)
La compañía de fabricación de motos MONTESSA obtuvo el pasado ejercicio un Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de 210.000 euros. El valor de su activo total es de 1.850.000 euros. Dicho activo se financia un 40 % con recursos propios y un 60 % con recursos ajenos. La tasa impositiva del impuesto sobre beneficios es del 25%.
