Ejercicios balances, ratios y fondo de maniobra (EvAU) ARAGÓN
Ayuda teórica:
EJERCICIO 1
(EJERCICIO 2022) (3,5 puntos). Observe las partidas del balance de esta empresa (cifras en euros):
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del balance detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Calcule el importe del Pasivo corriente de la empresa y el Fondo de Maniobra. Interprete el resultado de este último. (0,75 puntos)
c) El director financiero negocia su deuda pendiente con el banco y consigue que una parte de su deuda a corto plazo (concretamente 7.000 euros) se convierta en un préstamo a largo plazo. El resto de partidas se mantienen constantes. Calcule el nuevo Fondo de maniobra e indique si la decisión del director financiero fue la adecuada. (0,75 puntos)
d) Indique en qué masa (o submasa) patrimonial de las detalladas en el apartado a) se situarían los siguientes elementos de la empresa: a) Reserva voluntaria; b) Clientes, efectos comerciales a cobrar; c) Una deuda con la Agencia tributaria (Hacienda pública); d) Proveedores de inmovilizado a corto plazo; e) Patente sobre una fuente de energía desarrollada por la empresa. (0,5 puntos)
e) Indique 4 documentos que formen parte de las Cuentas anuales de una empresa. (0,5 puntos)
EJERCICIO 2
(EJERCICIO 2022) (3,5 puntos). La compañía ADLER S.A. dispone de la siguiente información sobre sus cuentas para la elaboración de su Balance (cifras en euros):
Capital social: 75.000
Terrenos y bienes naturales: 47.000
Amortización acumulada del inmovilizado intangible: 12.500
Proveedores de inmovilizado a largo plazo: 23.600
Amortización acumulada del inmovilizado material: 13.400
Deudas a corto plazo con entidades de crédito: 2.500
Propiedad industrial (patentes): 36.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar: 22.300
Bancos, c/c a la vista: 12.800
Reserva legal: 8.400
Construcciones: 57.000
Hacienda pública, acreedor por conceptos fiscales: 14.450
Equipos para el proceso de información: 31.500
Resultado del ejercicio: 9.150
Deudas a largo plazo con entidades de crédito: 51.600
Organismos de la Seguridad social acreedores: 12.000
Mercaderías: 16.000
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Activo en el Balance de la empresa y detalle, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1 punto)
b) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del Patrimonio neto y Pasivo en el Balance de la empresa. (1 punto)
c) La compañía considera que es muy probable que sus mercaderías no puedan venderse ya que se trata de modelos muy anticuados. En esa situación, ¿qué ratio recomendaría utilizar para evaluar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo? Justifique por qué lo recomendaría, calcúlelo e interprete el resultado. (0,75 puntos)
d) La compañía ha calculado que su rentabilidad financiera (ROE) es del 4,5 %. Si la tasa impositiva del impuesto sobre beneficios es del 15 %, calcule el Resultado del ejercicio (BDII) y el Resultado antes de impuestos (BAI). (0,75 puntos)
a) Ordene y cuantifique las masas patrimoniales del activo detallando, cuando sea posible, subdivisiones dentro de las masas. (1,25 puntos)
b) Calcule el fondo de maniobra de la empresa AVENZOAR para el año 2020 e interprete el resultado. (0,75 puntos)
c) La Agencia Tributaria (Hacienda Pública) le reclama a la empresa AVENZOAR una deuda pendiente por impago de impuestos. El director financiero de la empresa estima que ésta no dispone de suficiente liquidez para hacer frente al pago inmediato de la deuda y sugiere que se debe solicitar un crédito a un banco para conseguir dicha liquidez. Calcule el ratio de liquidez y el ratio de endeudamiento total y a partir de ellos responda a las siguientes preguntas: ¿Está de acuerdo con la sugerencia del director financiero de solicitar un crédito? ¿Cree que existe una alternativa más adecuada para cancelar la deuda con la Agencia Tributaria? (1 punto)
Ventas netas y otros ingresos
5.220.000
Gastos externos y de explotación
250.000
Compras netas 1.110.000
Dotación para amortizaciones
360.000
Existencias iniciales 77.000
Existencias finales 36.000
a) Calcule el Resultado de
explotación o Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) de la empresa. (1
punto)
b) Sabiendo que el Pasivo
no corriente son 3.500.000 euros y el Pasivo corriente son 500.000 euros, y que
los intereses pagados por los fondos ajenos ascienden a 250.000 euros, calcule
el ratio del Coste de los fondos ajenos de la compañía (considere que todo el
pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
c) La compañía SALGARI
obtiene unos ingresos financieros anuales de 43.000 euros. Calcule el Resultado
antes de impuestos (BAI). (0,5 puntos)
d) La compañía obtiene un
Resultado después de impuestos, BDII = 2.439.000 euros. Calcule el importe
pagado por la compañía (en euros) en concepto de Impuesto sobre beneficios. (0,75
puntos)
e) La compañía realiza tres operaciones: la adquisición de una patente, la compra de materias primas a su principal proveedor y la compra de un vehículo industrial (elemento de transporte). Indique en qué partida (o cuenta), submasa patrimonial y masa patrimonial del balance aparecería recogido cada uno de estos elementos. (0,75 puntos)
EJERCICIO 5
(EJERCICIO 2020) (3.5 puntos) Las compañías MALASIA y BORNEO
dedicadas a fabricación y comercialización de material náutico presentan los
siguientes datos (cifras en euros):
a) Calcule el Activo
Corriente de cada una de las dos empresas. Calcule también para cada empresa el
ratio de liquidez (general) e interprete los resultados. (1,5 puntos)
b) Calcule la rentabilidad
económica y la rentabilidad financiera de cada una de las dos empresas e
interprete los resultados. (1 punto)
c) De los tres ratios
calculados (rentabilidad económica, rentabilidad financiera y ratio de
liquidez), ¿cuáles son ratios económicos y cuáles son ratios financieros? A
partir de los resultados obtenidos para estos ratios explique cuál de las dos
empresas tiene una mejor situación desde el punto de vista del análisis
económico y cuál de las dos tiene una mejor situación desde el punto de vista
del análisis financiero. (0,5 puntos)
d) La compañía MALASIA ha calculado su ratio del Coste de los fondos ajenos (CFA) y es el 4 %. Calcule la cuantía (en euros) de los intereses que paga la empresa por los fondos ajenos (considere que todo el pasivo tiene coste). (0,5 puntos)
EJERCICIO 6
