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Problemas resueltos rentabilidad económica y financiera selectividad economía ANDALUCÍA

Aquí todos los ejercicios resueltos sobre rentabilidad económica y financiera de la selectividad de economía de la empresa ANDALUCÍA que han entrado en los últimos años (actualizado 2023)

Ayuda teórica: 
La rentabilidad económica 
La rentabilidad financiera 

Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 1
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 2 
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 3 
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 4.

VÍDEO CÓMO CALCULAR  RENTABILIDAD ECONÓMICA Y FINANCIERA (en menos de 8 minutos)



VÍDEO SOBRE FONDO DE MANIOBRA


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ENUNCIADOS DE EJERCICIOS DE OTROS AÑOS EN ANDALUCÍA (2017-2023)

AÑO 2023

EJERCICIO 1

AÑO ANDALUCÍA 2023 (examen oficial ordinaria junio). La empresa “MIAR, S.A” obtuvo unos ingresos durante el año 2022 de 400.000 €. Para obtener dichos ingresos incurrió en unos gastos de 250.000 €. La estructura económica de la empresa asciende a 2.000.000 €, que está financiada en un 50% por capitales propios y el otro 50% por capitales ajenos. El coste de la financiación ajena es del 3% anual. El impuesto sobre beneficios aplicable a esta empresa es del 25%. Con esta información, calcule: 

a)  La rentabilidad económica de la empresa. 

b)  La rentabilidad financiera de la empresa. 


Ejercicio resuelto


EJERCICIO 2


AÑO 2023 (examen oficial extraordinaria julio). Calcule la rentabilidad económica y financiera de una empresa que en el ejercicio de 2022 obtuvo un beneficio neto (después de impuestos) de 67.500 €. La cuantía total de fondos ajenos usados (Pasivo del balance) es de 500.000 €, que representan el 50% del activo de la empresa. El tipo impositivo del impuesto sobre el beneficio es el 25% y el coste de la financiación ajena es el 2% anual. 


Ejercicio resuelto


EJERCICIO 3


AÑO 2023 (examen reserva A ordinaria junio). La empresa TROP presenta los siguientes datos a 31 de diciembre del último ejercicio económico: 

Activo total 95.000 € 

Ingresos de explotación 150.000 € 

Pasivo 30.000 € 

Gastos de explotación 80.000 € 

Sabiendo que el interés que paga por sus deudas es del 8% y que el tipo impositivo que soporta es del 25%, calcule: 

a) La rentabilidad económica. 

b) La rentabilidad financiera. 

Ejercicio resuelto

EJERCICIO 4

AÑO 2023 (examen reserva B ordinaria junio). Si el coste de la financiación ajena de una empresa es del 8% anual y el tipo impositivo del impuesto de sociedades aplicable a la misma es del 25%, calcule la rentabilidad financiera de la empresa, sabiendo que su rentabilidad económica es del 14%, el activo total 20.000 € y el pasivo es el 30% del activo. 

Ejercicio resuelto

EJERCICIO 5

AÑO 2023 (examen reserva A extraordinaria julio). La empresa LOTR posee un activo de 80.000 €. Sus deudas suponen un 30% de su inversión y el tipo impositivo que soporta es del 25%. Los intereses por sus deudas son del 7% y su beneficio antes de intereses e impuestos ha alcanzado los 63.500 €. Con estos datos calcule: 

a)  La rentabilidad económica. 

b)  La rentabilidad financiera. 

Ejercicio resuelto




AÑO 2022

EJERCICIO 1

(AÑO 2022. EXAMEN OFICIAL JUNIO). El Balance de Situación de una determinada empresa, a 31 de diciembre del ejercicio 2021, es el siguiente: 

Sabiendo que el beneficio antes de intereses e impuestos es 57.000 euros, que los gastos financieros ascienden a 18.000 euros y que el tipo impositivo en el Impuesto sobre Sociedades es un 30%, calcule: 

a)  La rentabilidad económica. 

b)  La rentabilidad financiera. 

Ejercicio resuelto aquí

EJERCICIO 2

(AÑO 2022. EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA JULIO). Una empresa andaluza dedicada a la fabricación de diferentes productos con plástico reciclado procedente del mar presenta los siguientes datos en el año 2021: 


Activo no corriente: 100.000€
Activo corriente: 80.000€
Pasivo no corriente: 90.000€
Pasivo corriente: 40.000€
Coste de la financiación ajena a corto plazo: 5,8% 

Coste de la financiación ajena a largo plazo: 7% 


Sabiendo que el tipo impositivo es del 25% y que su beneficio antes de intereses e impuestos fue de 20.000 euros: 


a) Calcule la rentabilidad económica y explique su significado económico. 

b) Calcule la rentabilidad financiera y explique su significado económico. 


Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 3

(AÑO 2022. EXAMEN JUNIO RESERVA A). La empresa Eco S.L. se dedica al asesoramiento de emprendedores para la puesta en marcha de sus ideas de negocio. El pasado año tuvo un activo total de 48.000 euros, de los cuales el 60% lo financió con recursos propios. Sabiendo que su rentabilidad económica fue del 25%, el coste de la financiación ajena del 6% y el tipo impositivo del 25%: 

a) Calcule la rentabilidad financiera y explique su significado económico. 

b) Calcule la rentabilidad financiera suponiendo que solo se hubiese financiado con recursos propios y explique su significado económico. 


EJERCICIO 4

(AÑO 2022. EXAMEN JULIO RESERVA A)  El Balance de Situación de una determinada empresa, a 31 de diciembre del ejercicio 2021, es el siguiente: 


El pasivo no corriente tiene un coste para la empresa del 7% anual, mientras que el coste del pasivo corriente es el 5%. Los ingresos de explotación del período han sido 97.000 euros y los gastos de explotación han ascendido a 35.000 euros. Sabiendo que el Impuesto sobre Sociedades es un 25%, calcule: 

a)  La rentabilidad económica.

b)  La rentabilidad financiera. 


EJERCICIO 5

(AÑO 2022. EXAMEN JUNIO RESERVA B). Una joven graduada en Administración y Dirección de Empresas decidió iniciar un proyecto emprendedor hace un año. Esta joven inició el proyecto sin recursos ajenos debido a la dificultad para conseguir un préstamo. Aportó 10.000 euros de fondos propios. Consiguió en su primer año unos ingresos de 20.000 euros y tuvo unos gastos de 16.000 euros, siendo el tipo impositivo del 25%. Con estos datos: 

a) Calcule la rentabilidad económica y explique su significado económico.


b) Calcule la rentabilidad financiera y explique su significado económico.


c) ¿Cómo le afectaría a la rentabilidad financiera el hecho de que hubiera podido financiar el 50% de los 10.000 euros que necesitaba para poner en marcha la empresa con fondos propios y el otro 50% con fondos ajenos, siendo el coste de estos fondos ajenos del 7%? 


Ejercicio resuelto


EJERCICIO 6

(AÑO 2022. EXAMEN JULIO RESERVA B). El activo total de una determinada empresa es 600.000 euros. La financiación está constituida por 150.000 euros de recursos propios y el resto financiación ajena, por la que la empresa ha de pagar un 5% de interés. Sabiendo que los ingresos de explotación del ejercicio económico han sido 95.000 euros, los gastos de explotación 43.000 euros, y la tasa impositiva del Impuesto sobre Sociedades el 25%, determine:

a)  La rentabilidad económica.

b)  La rentabilidad financiera. 

Ejercicio resuelto


AÑO 2021

EJERCICIO 1

(AÑO 2021. EXAMEN OFICIAL JUNIO) GESCULTUR S.A. es una empresa andaluza dedicada a la organización de eventos culturales. El pasado ejercicio obtuvo unos ingresos por ventas de 120.000 euros, mientras que los gastos de explotación fueron de 80.000 euros Los intereses que debe pagar por los fondos ajenos empleados son del 8% anual. El activo total tiene un valor de 200.000€ y el 60% está financiado con fondos propios. El tipo impositivo del impuesto de sociedades es del 25%. 

Ejercicio resuelto aquí

EJERCICIO 2

(AÑO 2021. EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA JULIO). La empresa RENTASA presenta los siguientes datos económicos correspondientes al pasado ejercicio.

Considerando que la rentabilidad financiera fue del 15% se pide: 


a) Calcular el beneficio antes de impuestos (BAT).

b) Calcular el beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT)

c) Calcular la rentabilidad económica.

d) Calcular cuál habría sido la rentabilidad financiera de esta empresa en el pasado ejercicio si los ingresos por ventas hubiesen sido de 300.000 euros y los gastos de explotación de 200.000 euros.


Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 3

(AÑO 2021. EXAMEN JUNIO RESERVA A). La empresa La Brújula S.A. se dedicada a la fabricación de componentes mecánicos. Se conoce la siguiente información: el activo total de la empresa asciende a 20 millones de euros; en el pasado ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses e impuestos de 800.000 euros; y la tasa impositiva es del 25%. Se pide: 

a) Calcular e interpretar la rentabilidad económica de la empresa.
b) Calcular e interpretar la rentabilidad financiera, en caso de que se financie exclusivamente con recursos propios. 

c) Calcular e interpretar la rentabilidad financiera, suponiendo que se financia con un 30% de capital propio y un 70% con deuda, teniendo esta última un coste del 4% anual. 

Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 4

(AÑO 2021. EXAMEN JUNIO RESERVA B). La empresa STOPCOVID S.A. se dedica a la fabricación de gel hidroalcohólico para su uso como antiséptico de manos y para la desinfección de superficies. Durante el pasado año se vendieron 30.000 botellas a un precio de 12 euros cada una. Asimismo, se conocen los siguientes datos: el coste de las materias primas empleadas fue de 80.000 euros; los gastos de personal anuales fueron de 120.000 euros; otros gastos generales de producción fueron de 60.000 euros; los gastos financieros anuales ascendieron a 10.000 euros; el activo total era de 1.000.000 euros; y los fondos propios ascendieron a 400.000 euros. Teniendo en cuenta la información anterior, se pide: 

a) Calcular el resultado del ejercicio sabiendo que el impuesto sobre beneficios es del 25%. 

b) Calcular e interpretar la rentabilidad económica de la empresa.

c) Calcular e interpretar la rentabilidad financiera de la empresa.

Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 5

(AÑO 2021. EXAMEN EXTRAORDINARIA JULIO RESERVA A). Una empresa obtuvo en 2020 los siguientes datos relacionados con su Cuenta de Pérdidas y Ganancias: • Gastos de explotación: 15.000€• Ingresos de explotación: 30.000€• Gastos financieros (intereses): 1.800€ • Impuesto sobre beneficios: 25%

La empresa contaba con un Activo Corriente valorado en 25.000€, un Patrimonio Neto valorado en 30.000€ y un Fondo de Maniobra de 11.000€. Los gastos financieros (intereses) se calcularon como el 5% del Pasivo No Corriente. Con los datos anteriores, se pide: 

a) Calcular e interpretar la rentabilidad económica de la empresa.

b) Calcular e interpretar la rentabilidad financiera de la empresa 

Ejercicio resuelto aquí


AÑO 2020


EJERCICIO 6

(AÑO 2020. EXAMEN JUNIO RESERVA A) Una empresa posee una deuda total que supone una cantidad equivalente al 40 % de su activo total. Los gastos financieros son del 15 % de su deuda y soporta un tipo impositivo del 25 %. Sabiendo que el valor de su activo es 220 000 euros  y que su beneficio, antes de intereses e impuestos, es de 60 000 euros, calcule su rentabilidad económica y financiera. Explique el significado de cada resultado.

 

EJERCICIO 7

(AÑO 2020. EXAMEN JUNIO RESERVA B). Una empresa presenta los siguientes datos económicos correspondientes al ejercicio 2019: Fondos propios: 160.000 ; Exigible total: 140 000; Gastos financieros(intereses): 5 % del Exigible total; Impuestos: 25 %. Con estos datos se pide:

a) Calcular la rentabilidad económica considerando que la rentabilidad financiera fue del 30 %. 

b) Suponiendo que los ingresos por ventas fueron 140.000 euros y los gastos de explotación 80.000 euros, determine cuál hubiese sido en ese caso la rentabilidad económica y financiera de esta empresa para el ejercicio 2019.

Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 8

(AÑO 2020. EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA DE SEPTIEMBRE). Los datos económicos (en euros) de la empresa KMA correspondientes al pasado ejercicio son los siguientes:

Calcule el fondo de maniobra, la rentabilidad económica, la rentabilidad financiera y explique el significado de los resultados obtenidos.

Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 9

(AÑO 2020. EXAMEN EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE RESERVA A) Una joven emprendedora ha realizado un proyecto empresarial en el que durante el primer año ha tenido unas ventas de 25 000 unidades que ha podido vender a un precio de 20 euros la unidad y un coste total operativo (sin impuestos ni intereses) de 130 000 euros. Su Patrimonio Neto es de 70 000 euros, su activo total de 180 000 , los intereses de 5000 y los impuestos son del 20 %. Se pide:

a) Calcule la rentabilidad económica y la financiera en el primer año del proyecto.

b) En el caso de haber tomado la decisión inicial de reducir su endeudamiento a la mitad con cargo a una ampliación del Patrimonio Neto, el gasto de intereses había sido de 2000 euros. Calcule cuál habría sido la rentabilidad económica y la financiera en ese supuesto. Comente sus resultados.

Ejercicio resuelto aquí


EJERCICIO 10

(AÑO 2020. EXAMEN EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE RESERVA B) La empresa Avanza SLL ha suministrado los siguientes datos del pasado ejercicio: la rentabilidad financiera fue del 15 %; el activo total de 140 000 euros, del cúal el 60 % es activo no corriente; el pasivo no corriente de 15 000; el beneficio neto obtenido fue de 12 000 ; el impuesto sobre beneficios de 3000, los intereses fueron de 1500. Calcule la rentabilidad económica, el fondo de maniobra y comente los resultados.

Ejercicio resuelto aquí


AÑO 2019

EJERCICIO 11

(AÑO 2019. EXAMEN OFICIAL JUNIO). La empresa TIPA S.A. posee un activo de 150.000 €, financiado en su totalidad con fondos propios. Para el próximo año se está estudiando su crecimiento mediante una inversión en activo de 65.000 €. Se estima que esta inversión permitirá conseguir un beneficio de explotación de 45.000 €.

Para financiar dicha inversión existen dos posibilidades: 1ª) Una ampliación de capital; 2ª) Solicitar un préstamo al 8% anual. El tipo impositivo aplicado a esta empresa es del 20%. ¿Qué opción de financiación aconsejaría, teniendo en cuenta como criterio la rentabilidad financiera? Justifique su respuesta.



EJERCICIO 12

(AÑO 2019). EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE. Una empresa tiene una inversión o activo de 180.000 €, con financiación ajena del 30%. Dicha financiación ajena supone hacer frente a unos costes financieros del 15%. El tipo impositivo es del 30%. Sabiendo que, antes de intereses e impuestos, obtuvo un beneficio de 60.000 €, calcule:
a) Su Rentabilidad Económica.
b) Su Rentabilidad Financiera.



EJERCICIO 13

(AÑO 2019). EXAMEN JUNIO RESERVA B. Nos ofrecen los siguientes datos de las empresas X1 y F2: Sabiendo que la empresa X1 tiene que hacer frente a unos intereses medios del 5% y que el tipo impositivo es del 25% para ambas empresas:



a) Calcule el Activo Total de cada empresa.
b) Calcule la Rentabilidad Económica y Financiera de cada empresa.
c) Explique los resultados obtenidos



EJERCICIO 14

(AÑO 2019). EXAMEN EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE RESERVA B. Una empresa dispone de activos por valor de 600.000 €, financiados al 60% mediante recursos propios y el resto mediante financiación ajena remunerada a un tipo de interés del 5% anual. Sabiendo que la empresa obtuvo unos beneficios antes de intereses e impuestos de 90.000 € y que el impuesto de sociedades es del 25%:
a) Calcule la rentabilidad económica de la empresa.
b) Calcule la rentabilidad financiera de la empresa.
c) Comente los resultados obtenidos



AÑO 2018

EJERCICIO 15

(AÑO 2018). EXAMEN JUNIO RESERVA B). La empresa UNIVERSIADA, S.A. dedicada a la fabricación de componentes para bicicletas y ciclomotores posee un activo total que asciende a 30 millones de euros. Con esta inversión ha obtenido en el último ejercicio un beneficio antes de intereses e impuestos de 5,5 millones de euros (tasa impositiva 30%). Se pide:

a) Calcular la rentabilidad económica de la empresa.
b) Calcular la rentabilidad financiera, en caso de que se financie exclusivamente con capital propio.
c) Calcular la rentabilidad financiera, suponiendo que se financia con un 60% de capital propio y un 40% con capital ajeno, teniendo este último un coste del 14%.

Ejercicio resuelto en el vídeo




EJERCICIO 16

(AÑO 2018). EXAMEN OFICIAL JUNIO). Una empresa presenta los siguientes datos económicos correspondientes al ejercicio 2016: la Rentabilidad financiera obtenida es del 25%; el beneficio neto después de intereses e impuestos ha sido de 40.000€; el pasivo exigible un total de 200.000€; los intereses pagados en el ejercicio ascienden al 3% del pasivo exigible total; los impuestos el 30%. Con estos datos, calcular la rentabilidad económica para el ejercicio 2016.



EJERCICIO 17

(AÑO 2018). EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE). Una empresa andaluza tiene un Activo de 18.000 €, y unos Recursos Ajenos de 9.000 €. Ha obtenido una Rentabilidad Económica del 15%. Además, el coste de la financiación ajena es del 4%, mientras que el impuesto sobre beneficios es del 25%. Con esta información, se pide: 

a) Calcular la rentabilidad financiera de la empresa. 

b) ¿Cómo cambiaría dicha rentabilidad en el caso de que no tuviera Recursos Ajenos? 

Solución

a) Cálculo rentabilidad económica


EJERCICIO 18

(AÑO 2018). EXAMEN JUNIO RESERVA A).La empresa GESTIÓN, S.A tiene una rentabilidad económica de 11,2%. Además, conocemos los siguientes datos: Activo 80.000€, Fondos Propios 44.000€, el coste de la financiación ajena es del 6% y el tipo impositivo de impuesto sobre beneficios es del 25%. Calcular e interpretar la rentabilidad financiera.

EJERCICIO 19

(AÑO 2018). EXAMEN EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE RESERVA A). La empresa AVANZ, SLL presenta un activo total de 4.500.000 euros, los accionistas han aportado 2.500.000 euros y el resto ha sido financiado mediante préstamos, por los que se paga un interés del 10%. El tipo impositivo del impuesto sobre beneficios es del 25%, y el resultado de explotación o BAIT es de 500.000 euros. Se pide: calcular la rentabilidad económica y financiera.


AÑO 2017

EJERCICIO 20

(AÑO 2017). EXAMEN JUNIO RESERVA A). El Balance de situación de la empresa Beta S.A. a 31 de diciembre del ejercicio 201X es el siguiente:


Durante el ejercicio económico ha tenido un Resultado de explotación (BAII) de 38.500 euros y unos gastos financieros de 11.500 euros. Sabiendo que el tipo impositivo en el Impuesto sobre Sociedades es un 30%, calcular:

a) La rentabilidad económica.
b) La rentabilidad financiera.

EJERCICIO 21

(AÑO 2017). EXAMEN OFICIAL EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE). La empresa SETA obtiene la siguiente información en 2016:

- Fondo de maniobra 20.000 €
- Pasivo corriente 5.000 €
- Patrimonio Neto 10.000 €
- BAIT 72.400 €
- Activo no corriente 95.000 €
- Impuesto de sociedades 16.000 €
- Gastos financieros 8.400 €

a) ¿Qué información proporciona el fondo de maniobra sobre la situación financiera de la empresa SETA?
b) Calcule la Rentabilidad Económica y Financiera.

EJERCICIO 22

(AÑO 2017). EXAMEN JUNIO RESERVA B). El director de una empresa le ofrece la siguiente información: se han vendido 5.000 unidades de un producto cuyo precio de venta es de 400 euros la unidad, los gastos de explotación, que no incluyen los intereses pagados por las deudas ni los impuestos, han sido de 1.200.000 euros. Los fondos propios de la empresa ascienden a 1.500.000 euros y las deudas a 2.000.000 euros.

Sabiendo que el interés medio que paga la empresa por sus deudas es del 9% anual y que el tipo impositivo aplicable es del 25%, calcule la rentabilidad económica y financiera e interprete los resultados obtenidos.

EJERCICIO 23

(AÑO 2017). EXAMEN EXTRAORDINARIA SEPTIEMBRE RESERVA B). La empresa ARGOS S.A. presenta la siguiente información relativa al Balance de Situación correspondiente al ejercicio económico 2016:

BALANCE DE SITUACIÓN
Activo no corriente 950.000
Activo corriente 50.000
Patrimonio Neto 750.000
Pasivo no corriente 150.000
Pasivo corriente 100.000

Durante el ejercicio el resultado de explotación de la empresa (BAII) ha sido de 66.000 euros, los gastos financieros ascienden a 15.000 euros y el tipo impositivo correspondiente al impuesto de sociedades es del 25 %.

a) Calcule fondo de maniobra y explique su significado.
b) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa y explique su significado.

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