Ejercicios resueltos balances, cuenta de PyG, rentabilidad económica y financiera, ratios y fondo de maniobra (PAU) CATALUÑA
Ayuda teórica:
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 3
Ejercicio resuelto rentabilidad económica y financiera 4.
EJERCICIO 1
(AÑO 2022. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). La empresa JOMO, SL es una pyme especializada en la producción y venta de zapatos de cuero. Tras completar el ciclo contable de la empresa, su gerente ha decidido que en los próximos meses solicitará una auditoría financiera. El gerente presentará los siguientes datos, referentes a la contabilidad de la empresa (los importes están expresados en euros):
Teniendo en cuenta esta información, razone la veracidad de las dos afirmaciones siguientes (deje indicados los cálculos necesarios para responder adecuadamente).
a) «La empresa no tendrá que pagar el impuesto sobre beneficios». Para saber si esta afirmación es verdadera o falsa, elabore la cuenta de pérdidas y ganancias con los datos del enunciado que formen parte de esta cuenta. Seguidamente, diga si la afir- mación es correcta y argumente su respuesta.
[1 punto]
b) «La empresa disfruta de una estabilidad financiera normal, se constata que es sol- vente a corto plazo y su liquidez es adecuada». Para justificar la veracidad de esta afirmación, calcule la ratio de liquidez utilizando los datos que necesite del enuncia- do. A continuación, diga si la afirmación es correcta y argumente su respuesta. [0,8 puntos]
1.2. Explique qué se entiende por ciclo contable y por auditoría financiera. [0,7 puntos]
EJERCICIO 2
(AÑO 2022. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). La administradora de la empresa Confifam, SL pronunció estas palabras en la junta general de socios:
Es obvio que las empresas emprendemos e invertimos para obtener una rentabilidad sobre el activo, y gestionamos de la mejor forma posible la tesorería y la liquidez para hacer frente a los pagos a corto plazo. Muchas empresas han unido esfuerzos con otras empresas a fin de aumentar su producción y atender al incremento de demanda. Un 35 % de empresas catalanas han comprado acciones de empresas extranjeras. Empresas del sector industrial han incorporado maquinaria para sustituir a equipamientos antiguos que habían dejado de funcio- nar. En cambio, nosotros hemos conseguido nuevas fórmulas de trabajo que nos han permitido implementar inversiones innovadoras y modernas que han aumentado claramente la calidad de nuestros servicios.
3.1. Según los diferentes tipos de inversiones existentes, explique qué se entiende por inversión de reposición, inversión estratégica, inversión financiera e inversión expansiva. A
continuación, seleccione una frase del texto que identifique a cada tipo de inversión. [0,8 puntos]
3.2. Esta empresa, pese a la situación económica provocada por la pandemia, obtuvo en el último ejercicio un beneficio neto de 76.000 € y, al final del ejercicio económico, pre- sentó una tabla con los siguientes datos contables:
a) Con todos los datos proporcionados en el apartado 3.2, elabore el balance de situa- ción de esta empresa al final del ejercicio económico. [1 punto]
b) Una vez realizado el balance, razone si la afirmación «la empresa tiene un exceso de la liquidez más inmediata, carece de existencias y presenta una elevada capacidad para pagar sus deudas a corto plazo con sus activos más líquidos» es cierta o falsa mediante el cálculo de la ratio de tesorería (o acid test) y diga qué recomendación haría a la empresa. [0,7 puntos]
EJERCICIO 3
(AÑO 2022. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). L’empresa Btalents, SA presenta, a 31 de desembre de 2021, una llista amb les dades comptables següents:
1.1. Nota: Pel que fa a les dades comptables d’aquesta llista que pertanyen al balanç de situa- ció, tingueu present que tots els comptes de l’immobilitzat es presenten amb el valor net comptable (cost d’adquisició o cost de producció menys amortització acumulada).
A partir de les dades de la taula que necessiteu, i sabent que la despesa d’amortització de l’immobilitzat té un valor d’11.000 €, elaboreu el compte de pèrdues i guanys de l’em- presa Btalents, SA i calculeu l’impost sobre beneficis. [1 punt]
1.2. Elaboreu el balanç de situació d’aquesta empresa a 31 de desembre de 2021, incloent-hi només aquelles masses o elements patrimonials de la taula que necessiteu. Si, en algun cas, dins d’una massa patrimonial hi ha diferents elements patrimonials, cal que detalleu aquests elements; és a dir, no us limiteu a agrupar i a escriure directament el valor total de la massa patrimonial: heu d’especificar quines partides la integren. [1 punt]
1.3. Tenint en compte el balanç de situació que heu elaborat en l’apartat anterior sobre l’empresa Btalents, SA, quin creieu que és el període mitjà de pagament als proveïdors d’aquesta empresa? Justifiqueu la resposta sense fer cap càlcul. [0,5 punts]
EJERCICIO 4
(AÑO 2022. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). Calculeu la rendibilitat financera de l’empresa Somatic per a l’any 2021, tenint en compte la informació següent, i interpreteu el resultat obtingut. [1 punt]
EJERCICIO 5
(AÑO 2021. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa Aventura, SL presenta, a 31 de desembre de 2020, una llista amb les dades comptables següents:
1. A partir d’aquestes dades, elaboreu el compte de pèrdues i guanys de l’empresa Aventura, SL, aplicant un impost sobre beneficis del 30 %.
[1 punt]
2. Tenint en compte els valors obtinguts en l’apartat anterior i sabent que el total de l’actiu té un valor de 6.000 (milers de €), calculeu la rendibilitat econòmica abans d’interessos i d’impostos i interpreteu la xifra obtinguda. [1 punt]
3. Expliqueu la diferència que hi ha entre la rendibilitat de les vendes i la rendibilitat eco- nòmica sense fer cap càlcul. [0,5 punts]
EJERCICIO 6
(AÑO 2021. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). Una empresa presenta, per a tres exercicis consecutius, l’evolució següent pel que fa a les ràtios de liquiditat i de garantia (o de solvència):
1. Definiu ràtio de liquiditat. Quina ha estat l’evolució d’aquesta ràtio durant els tres exer- cicis? Raoneu la resposta observant les dades de la taula, sense fer cap càlcul. [1 punt]
2. Definiu ràtio de garantia (o de solvència). Quina ha estat l’evolució d’aquesta ràtio durant els tres exercicis? Raoneu la resposta observant les dades de la taula, sense fer cap càlcul. [1 punt]
EJERCICIO 7
(AÑO 2021. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa Na & Ma, SA presenta, a 31 de desembre de 2019, una llista amb les dades comptables següents:
2. Expliqueu quin és l’objectiu del compte de pèrdues i guanys i calculeu la rendibilitat econòmica de l’empresa Na & Ma, SA. [0,75 punts]
3. Calculeu la rendibilitat de les vendes de l’empresa i expliqueu quina diferència hi ha entre la rendibilitat econòmica (que heu calculat en l’apartat anterior) i la rendibilitat de les vendes de l’empresa. [0,75 punts]
EJERCICIO 8
(AÑO 2021. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa Nic-nic, SA presenta, a 31 de desembre de 2019, una llista amb les dades comptables següents:
Nota: Tots els comptes de l’immobilitzat es presenten amb el valor comptable net.
3.1. A partir de les dades proporcionades, elaboreu el balanç de situació de l’empresa Nic- nic, SA a 31 de desembre de 2019, degudament classificat per masses patrimonials.
Si, en algun cas, dins d’una massa patrimonial hi ha diferents elements patrimonials, cal que detalleu aquests elements; és a dir, no us limiteu a agrupar i a escriure directament el valor total de la massa patrimonial: heu d’especificar quines partides la integren.
En el balanç de situació només hi heu d’incloure aquelles masses i elements patrimo- nials que figurin en l’enunciat d’aquest exercici.[1 punt]
3.2. Calculeu i interpreteu el fons de maniobra d’aquesta empresa. [0,5 punts]
EJERCICIO 9
(AÑO 2021. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). L’Ariadna, una alumna de batxillerat, ha llegit a la premsa econòmica la informació següent sobre una important distribuïdora de joguines: «Tenint en compte que les pèrdues acumulades han reduït el patrimoni net per sota del capital social, la societat haurà d’adoptar les mesures necessàries per a restablir el seu equilibri patrimonial o promoure la seva pròpia dissolució.»
1. Definiu els termes següents: [1 punt: 0,5 punts per cada definició]
a) Patrimoni net.
b) Equilibri patrimonial.
2. L’Ariadna ha pogut aconseguir les dades comptables següents d’aquesta empresa, cor- responents a anys anteriors (imports expressats en milions d’euros):[1 punt]
Actiu no corrent 30
Total actiu 100
Patrimoni net 15
A partir de la informació facilitada, completeu la taula següent amb les dades que falten per a elaborar un balanç de situació senzill que permeti a l’empresa obtenir un fons de maniobra nul.
A continuació, digueu què significa un fons de maniobra nul en el cas d’aquesta empresa.
3. En un altre fragment de la notícia llegida per l’Ariadna es deia el següent: «Deu anys abans, l’empresa de joguines havia aconseguit un rècord de facturació de 79 milions d’euros i va assolir un resultat d’explotació (BAII) d’1,5 milions d’euros.» Calculeu quina va ser la rendibilitat de les vendes (o marge de vendes). Comenteu el resultat obtingut. [0,5 punts]
EJERCICIO 10
(AÑO 2021. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). L’empresa Sila, SA presenta les dades comptables següents de l’últim exercici econòmic:
3.1.A partir de les dades proporcionades, elaboreu el compte de pèrdues i guanys de Sila, SA. [1 punt]
3.2. L’empresa Sila, SA està pendent de cobrar unes factures d’uns clients. Aquests, després de sis mesos, li han fet arribar unes lletres de canvi per a cobrar abans que acabi l’any. L’empresa, però, no vol esperar més i vol tenir els diners com més aviat millor. Tenint en compte aquesta informació, què hauria de fer aquesta empresa: un crèdit comercial, un descompte d’efectes o un emprèstit? Escolliu una de les tres opcions proposades i justifiqueu la resposta. [0,5 punts]
3.3. El patrimoni net de Sila, SA puja a 800.000 € i el valor de tot l’actiu és de 2.000.000 €. A partir d’aquesta informació, raoneu si l’afirmació següent és certa: «Sila, SA està fortament endeutada i depèn en excés del finançament aliè.» Contesteu basantvos en la ràtio d’endeutament. [1 punt]
EJERCICIO 11
(AÑO 2020. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa
Cosbra, SL presenta, a 31 de desembre de 2019, una llista amb les dades comptables
següents
Despeses de personal 900
Altres ingressos d’explotació 100
Despeses financeres 50
Proveïments 1.300
Amortització de l’immobilitzat 700
Altres despeses d’explotació 300
Import net de la xifra de negocis 3.300
Ingressos financers 150
1. A partir d’aquestes dades, elaboreu el compte de
pèrdues i guanys de l’empresa Cosbra, SL tenint en compte que l’impost sobre
beneficis és del 30 %. [1 punt]
2 Sabent que el
total de l’actiu té un valor de 4.000 €, calculeu la rendibilitat económica abans
d’interessos i d’impostos i interpreteu la xifra obtinguda. [1 punt]
3. Expliqueu la diferència que hi ha entre la
rendibilitat econòmica i la rendibilitat financera sense fer cap càlcul. [0,5
punts)
EJERCICIO 12
(AÑO 2020. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa
TuTu, SA presenta la informació comptable següent a 31 de desembre de 2019:
Mobiliari 4.000
Elements de transport 20.000
Equips per a processos d’informació 3.000
Proveïdors 15.000
Creditors per prestació de serveis 10.000
Proveïdors de l’immobilitzat a curt termini 5.000
Deutes a curt termini amb entitats de crèdit 3.000
Concessions administratives, propietat industrial i drets de
traspàs 47.000
Aplicacions informàtiques 3.000
Proveïdors de l’immobilitzat a llarg termini 20.000
Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit 40.000
Bancs i institucions de crèdit 9.000
Caixa 1.000
Terrenys i béns naturals 73.000
Construccions 290.000
Capital / capital social 340.000
Reserves 50.000
Resultat de l’exercici 10.000
Clients 50.000
Hisenda pública creditora per conceptes fiscals 4.000
Organismes de la Seguretat Social creditors 3.000
1. A partir de les dades proporcionades, elaboreu
el balanç de situació d’aquesta empresa, degudament classificat per masses
patrimonials, en data 31 de desembre de 2019. Només hi heu d’incloure aquelles
masses o elements patrimonials que figurin en la taula. [1,5 punts]
EJERCICIO 13
(AÑO 2020. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa de consultoria i serveis informàtics
Estem Connectats, SL presenta la llista de dades comptables següent a 31 de
desembre de 2019:
Ingressos financers 4.000
Despeses de personal 200.000
Altres ingressos d’explotació
20.000
Import net de la xifra de negocis
420.000
Amortització de l’immobilitzat
136.000
Despeses financeres 32.000
Impost sobre beneficis (25 %
sobre el benefici abans d’impostos [BAI]) ?
1.1. A partir d’aquestes
dades, elaboreu el compte de pèrdues i guanys de l’empresa Estem Connectats,
SL, aplicant un impost sobre beneficis del 25 %. [1 punt]
1.2. Elaboreu el balanç de
situació d’aquesta empresa a 31 de desembre de 2019 degudament classificat per
masses patrimonials, a partir de les dades facilitades a la taula de sota. Només
hi heu d’incloure aquelles masses o elements patrimonials que figuren en la taula,
tret del resultat de l’exercici, que l’heu obtingut en l’apartat anterior. [1
punt]
Mobiliari 60.000
Hisenda pública creditora per
conceptes fiscals 10.000
Reserves 97.000
Proveïdors 24.000
Clients 60.000
Deutes a curt termini amb
entitats de crèdit 10.000
Aplicacions informàtiques 68.000
Capital social 300.000
Bancs i institucions de crèdit
52.000
Caixa 20.000
Equips per a processos
d’informació 100.000
Proveïdors de l’immobilitzat a
curt termini 20.000
Deutes a llarg termini amb
entitats de crèdit 170.000
Inversions financeres a llarg
termini 90.000
Construccions (per a l’activitat
productiva) 250.000
Creditors per prestació de
serveis 12.000
Resultat de l’exercici (l’heu
obtingut en l’apartat anterior) ?
1.3. Calculeu els
indicadors de la rendibilitat econòmica i de la rendibilitat financera. Comenteu
els resultats obtinguts. [0,5 punts]
EJERCICIO 14
(AÑO 2020. EXAMEN ORDINARIO JUNIO). L’empresa Mik, SA presenta la informació comptable següent amb data 31 de desembre de 2019.
1. Feu una anàlisi de la solvència de l’empresa a
curt termini mitjançant tres ràtios: la de liquiditat, la de tresoreria i la de
disponibilitat. Digueu si Mik, SA pot tenir problemas de liquiditat i
justifiqueu la resposta. [1,5 punts]
2. El director general de l’empresa Mik, SA té un
germà que és un empresari individual. Aquest empresari està valorant dur a
terme una inversió que consisteix en l’explotació d’una benzinera durant tres
anys. Les característiques del projecte són les següents:
a) L’empresari haurà de fer un pagament inicial de
200.000 €, la meitat dels quals els aportarà ell mateix i l’altra meitat
mitjançant un préstec que haurà de tornar al cap de tres anys, juntament amb
uns interessos de 30.000 €.
b) Una empresa petroliera subministrarà el carburant
a l’empresari el dia 1 de cada mes i l’hi cobrarà el dia 30 del mateix mes. Es
calcula que anualment pagarà 500.000 € per aquest concepte.
c) Per a afrontar diferents imprevistos, l’empresari
disposarà d’una pòlissa de crèdit a tres anys de 100.000 €, que ha previst que
li suposarà uns pagaments anuals de 10.000 €.
Identifiqueu les diferents fonts de finançament que
utilitzarà l’empresari individual en aquest projecte d’inversió i
classifiqueu-les segons la procedència i el termini. No cal que argumenteu la
resposta. [1 punt]
EJERCICIO 15
(AÑO 2020. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). L’empresa Bonvi, SL, especialitzada en la comercialització de vins catalans, presenta a 31 de desembre de 2019 una llista amb les dades comptables següents:
1.1. Elaboreu el compte de pèrdues i guanys de
l’empresa Bonvi, SL corresponent al período comptable 2019, tenint en compte
que l’impost sobre beneficis és del 25 %. Només hi heu d’incloure les partides
facilitades en l’enunciat que formin part d’aquest compte. [1 punt]
1.2. A partir del resultat net de l’exercici
(obtingut en l’apartat anterior) i de les dades de l’enunciat, elaboreu el
balanç de situació de Bonvi, SL a 31 de desembre de 2019. Només hi heu
d’incloure aquelles masses i elements patrimonials que figurin en l’enunciat d’aquest
exercici. [1 punt]
1.3. Calculeu la ràtio d’estructura del deute de
l’empresa Bonvi, SL i interpreteu-ne el resultat. [0,5 punts]
EJERCICIO 16
(AÑO 2020. EXAMEN EXTRAORDINARIO SEPTIEMBRE). L’empresa Transporta, SA
presenta, a 31 de desembre de 2019, les dades comptables següents:
Despeses financeres 10
Actiu corrent 250
Actiu no corrent 350
Patrimoni net 100
Passiu corrent 200
Passiu no corrent 300
Benefici net 20
Impost de societats 5
1. Calculeu les ràtios
de liquiditat i d’endeutament. Interpreteu els resultats obtinguts. [0,5 punts]
2. Calculeu i interpreteu les rendibilitats econòmica i financera de Transporta, SA. Compareu els resultats obtinguts amb els d’una empresa de la competència que presenta unes rendibilitats econòmica i financera del 8 % i del 25 %, respectivament. [0,5 punts)
3. a) Esmenteu quatre
fonts de finançament extern (recursos aliens) a llarg termini de què pot
disposar una empresa. [1 punt]
b) Transporta, SA
necessita incorporar nous camions per a ampliar la seva flota de vehicles.
Tenint en compte la informació dels apartats anteriors i sabent que en aquests
moments li és impossible utilitzar mitjans de finançament propis, quina font o
fonts de finançament extern de les que heu esmentat en el subapartat anterior recomanaríeu
a l’empresa? Justifiqueu la resposta. [0,5 punts]
EJERCICIO 28
